第十九章 财务管理决策与评价.ppt

第十九章 财务管理决策与评价 第一节 财务管理的作用、特征和任务 第二节 资金筹集 第三节 流动资产管理 第四节 固定资产管理 第五节 无形资产、其他资产、对外投资和企业清算 第六节 企业收益、利润分配、财务报告及评价 第一节 财务管理的作用、特征和任务 一、财务管理的作用和特征 二、财务管理的任务 一、财务管理的作用和特征 （一）财务管理的内容和作用 财务管理是指对企业所需资本金的取得、分配和使用过程中各项工作的管理。 内容：财务决策与评估，资金筹集，对外投资，成本和费用，营业收入，利润分配，企业清算，财务会计报告及财务分析评价等。 （二）企业资本金运动 静态分析：表现为资本金的占用与来源。 占用：固定资本金、流动资本金 动态分析：表现为资本金的循环与周转。 循环：企业资本金从货币形态开始，经过供应、生产、销售三个环节，顺次转化为储备资金、生产资金、成品资金等形态，最后又回到原来的出发点，即货币资金形态。 （三）财务管理的特征 以企业资本金运动的客观规律为依据； 以正确组织财务活动和处理财务关系为内容； 以获取企业利润为主要目标； 以货币形态为计量单位。 二、财务管理的任务 基本任务：做好各项财务收支的计划、组织、控制、核算、分析和考核工作，依法、合理筹集资金，有效利用企业各项资产，实现企业经营目标，努力提高经济效益。 具体任务： 1.组织、安排、筹集资本金，提高资本金使用效果； 2.降低产品成本，增加企业利润； 3.实现财务监督，贯彻财经法规，维护财经纪律； 4.建立、健全企业诶部财务管理制度，做好财务管理的基础工作； 5.按照国家固定，合理地分配收入和使用自有资金，正确处理国家、企业、职工三者之间的分配关系。 第二节 资金筹集 一、资本金筹集的来源 二、财务决策的含义和作用 三、财务决策的基本步骤和方法 一、资本金筹集的来源 （一）国内资本金来源 1. 国家财政投资 2. 金融机构贷款 3. 非金融机构贷款 4. 金融市场集资 5. 联合集资 （二）国外资本金来源 1. 向国际金融机构、外国银行贷款 2. 出口信贷 3. 中外合资经营 另外，还可以通过补偿贸易、来料加工、来件装配、中外合作经营、国外（含海外）发行股票、债券，实现国际租赁方式和形式取得外资。 （三）企业筹资渠道和筹资方式 企业筹集的资本金，必须由中国注册会计师验资并出具验资报告，由企业据以发给投资者出资证明。 依法享有经营使用权，在生产经营期间，投资者除依法转让外，不得以任何方式抽走。 法律另有规定的，服从其规定。 （四）资本金筹集必须讲求资金成本 资金成本是指企业筹集和使用资金而付出的代价，包括： 资金筹集费是指筹集过程中支付的各项费用；一次性发生，计算资金成本时可作为筹资金额的一项扣除。 资金占用费是指占用资金支付的费用。 资金成本率计算的一般模型： （五）资本金筹集必须讲求效益 1. 企业应以最低需要量作为筹集资本金的依据。 2.要让人“有利可图”。 3.要取“低资成本”。 二、财务决策的含义和作用 广义： 对企业财务活动各个方面所进行的决策，包括筹资与投资决策、固定资产更新改造决策、流动资产展有使用决策、资本金投向决策、目标成本与利润决策、财务结算决策等。 狭义：对企业重要财务活动、资本金筹集、使用方向和使用效果所进行的决策，也就是从财务活动角度出发，对企业各项经营决策的评价和选择。 企业财务决策的主要作用： 1. 评价选优。 2. 综合平衡。 3. 均衡资源。 三、财务决策的基本步骤和方法 （一）财务决策的基本步骤 1. 确定目标 2. 制定方案 3. 评优方案 （二）财务决策的方法 1.计量决策法 指建立在数学工具基础上的决策方法。 企业所得实际利润＝企业所得经营利润－利息 矩阵法、决策树法 2.主观决策法 指直接凭借人们的经验、知识和能力，在经营决策的各个阶段，根据已知情况和现有资料，提出决策目标、方案、参数，并作出相应的评估和选择的决策方法。 第三节 流动资产管理 一、流动资产的特点 二、流动资产的构成 三、流动资产管理的基本任务 四、流动资产管理的日常工作 流动资产是相对于固定资产而言的，指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、银行存款、短期投资、应收及预付款项、待摊费用、存货等。 控制流动资产：生产资金、成本资金和储备资金在正常情况下的最低最要量。 监督流动资产：在流通过程中发出的商品、货币资金和结算资金。 一、流动资产的特点 1. 经常处于流动状态。 2.