[高等教育]《税收定量分析》3-经济增长理论领域的税收研究.ppt

zrf33310@163.com Session 3 税收定量分析 session 3 经济增长理论领域的税收研究 1税收与古典经济增长理论 从古典经济学开始，经济增长一直是经济学研究的核心问题，而对其中税收作用的研究也同时起步。 古典经济学家都信奉“萨伊定律”，即供给创造自己的需求，无论供给有多大，都会有相应的需求与之相平衡。因而在他们眼中，促进经济增长的关键在于增加供给。Smiht认为经济增长表现为一个国家所生产的总产品的增加，这又由两个因素所决定，一是一国的劳动生产率，二是生产工人与其他人口的比例。其中第二个因素通常变化不大，因而经济增长的关键在于提高劳动生产率。Smiht发现，劳动分工对于提高劳动生产率具有重大的作用，专业化的分工大大提高了工人的工作效率，而劳动分工的深化离不开资本的支持。即经济增长起源于劳动分工，而产生分工的必要条件则是资本积累。因此Smiht认为税收对经济增长的影响主要通过影响资本积累而实现。 可以看出，税收对经济增长的影响体现在两个方面。一方面，税收降低了投资者的预期收益率。社会所有个人的独立投资形成了资本积累，而他们投资的动机来源于预期利润。为了促进经济增长，必须为投资者提供一个较高的预期收益率从而促进投资和资本积累。要做到这一切，一个良好和宽松的投资环境就是必不可少的。很显然，税收不应该设定的过高，否则将直接降低预期利润而打击投资。另一方面，税收减少了各阶级的可支配收入，从而直接减少投资影响资本积累，进而影响到经济的发展。 因此，无论从哪个方面看，税收都是经济增长的阻碍。为了促进经济增长，设定税负水平的原则应该是能低则低。理想状态是废除所有多余的政府职能，设立一个只具有必要国家职能的的“廉价政府”，从而将税负保持在较低水平，进而增加资本积累，促进经济增长。 2 税收与凯恩斯学派 对凯恩斯学派来说，税收是调节经济运行的重要杠杆，政府通过制定合适的税负政策可以调节总需求，保持短期内宏观经济的稳定增长。问题是，如果我们要考查税收对长期经济增长的影响，应该如何研究呢?凯恩斯学派的重点是短期分析，而不涉及资本积累的动态过程，也无法回答这一问题，随后发展起来的新古典增长理论正是提供了一个研究长期动态影响的框架。 3 税收与古典增长理论 3.1 Solow-Swan模型与税收 在Solow一Swna模型中，财政政策是外生的，对经济增长的影响只能通过储蓄率的传导来实现，即财政政策改变了储蓄率，而储蓄率又影响到经济增长， 由于在稳态时sf(k*)=(n+δ) k*，在短期内储蓄率的上升会产生短暂的高增长，但是当经济再次达到新的平衡路径以后，人均增长率再次为0。这就意味着储蓄率只具有暂时增长效应，与此相应任何财政政策都不具备长期增长效应。在短期内，财政政策影响经济增长的唯一途径是储蓄率，但是税率和储蓄率是两个相互独立的变量，财政政策对储蓄率的作用途径是未知的，因此Solow一Swna模型中财政政策对短期经济增长的影响是间接而且不明确的。 3.2 Cass-Koopmans模型与税收 在Solow一Swna模型中，储蓄率是决定短期增长以及稳态资本存量的关键参数，而这一参数是外生给定的，这样的结果显然不能了令人满意。CasS(1965)和Koopmnas(1965)在储蓄率的内生化上取得了突破，他们利用Rmasey(1927)的方法，采用永续效用函数考虑消费者效用最大化问题，从而将储蓄率内生化，建立了最优增长模型(Cass-Koopmnas Optimal Growth Model)。他们得出储蓄率是利润率的函数，因此税收政策可以通过降低利润率影响储蓄率，从而对资本积累、经济增长产生影响。下面，我们来介绍这个模型。 与Solow-Swan模型相比，Cass-Koopmans模型中家庭的储蓄和消费决策是通过效用最大化决定的，这就意味着储蓄率不是固定值。如果在Cass-Koopmans模型中引入资本所得税，那么由于税收改变了储蓄的回报，就有可能影响到消费者储蓄和投资的决策，进而改变储蓄率，影响短期中的经济增长。 由于征税使得资本的边际回报率下降，会打击消费者的投资需求，从而减少储蓄降低经济体的资本存量，最终稳态产出水平由k*下降到kτ。但是当经济达到稳态之后，即资本的边际回报等于资本使用的成本时，资本积累将会停止，人均产出、资本和消费将不再发生变化。如果假定技术进步率为μ，那么经济处于平衡增长路径时，增长率完全由μ决定，与税率无关。 3.3新古典增长领域的税收研究 由So