[历史学]3 效用论.ppt

把无差异曲线与消费可能线合在一个图上 （1）把钱花光，买到商品的最大数量（2）追求最大的满足 收入既定，预算线必与无数条无差异曲线中的一条相切；在切点上，实现了消费者均衡——效用最大化 无差异曲线与消费可能线相切时，商品的组合（M，N）是消费者在既定支出水平上（AB）所能实现的最大化效用（I2） 在切点E，无差异曲线和预算线两者的斜率相等。这时：消费者愿意交换的两种商品的数量比，应等于该消费者能够在市场上用一单位的这种商品去交换得到的另一种商品的数量。 消费者均衡的条件是预算线的斜率等于无差异曲线的斜率。如果将λ定义为货币的效用，序数效用分析与基数效用分析的结论是一样的。 用到偏导数 根据这种对应关系，把每一个P1数值和相应的均衡点上的X1数值绘制在商品的价格-数量坐标图上，便可以得到单个消费者的需求曲线。 随着收入水平的不断增加，预算线AB向外平移形成了三个不同的消费者效用最大化的均衡点E1、E2和E3。 可以得到无数个这样的均衡点的轨迹，这便是收入－消费曲线。 以假设的货币收入的增减来维持消费者实际收入水平不变的一种分析工具。 在商品价格下降引起实际收入提高时，假设可取走一部分货币收入，以使消费者的实际收入维持原有的效用水平。 假定在某一商品市场上有n个消费者，他们都具有不同的个人需求函数 。i=1，2，…，n 每个消费者对待风险的态度存在差异，各自的行为选择不一样。但是，追求的目标都是为了得到最大的效用。 第八节、不确定性和风险 初始货币财富100元。面临是否购买某种彩票的选择。 彩票购买支出5元。中彩的概率为2.5%，可以得到200元的奖金；不中彩的概率为97.5%。 决定：不购买彩票，可以稳妥持有100元初始货币财富。 购买彩票，中彩会拥有295元。不中彩，只有95元。 彩票的不确定性 Lottery 购买彩票有两种可能结果：中与不中。 （1）拥有财富W1；概率p，0p1； （2）拥有货币财富W2，概率为1-p。 这张彩票可表示为：L=[p，(1-p)；W1，W2] 简单表示为：L=[p；W1，W2] 彩票的不确定性 Lottery 即彩票：p=2.5%，1-p=97.5%；W1=295元，W2=95元 L=[2.5% ；295，95] 比如：持有100元的初始货币财富。 彩票的购买成本支出是5元。 中彩概率为2.5%，可得到200元奖励，会拥有295元 不中彩概率为97.5%，什么都得不到，只持有95元 彩票的期望值 消费者面临彩票L=[p；W1，W2] 彩票的期望值，即 彩票L=[2.5% ；295，95]的期望值： 2.5% ×295＋95×（1－2.5%）＝100 ＝100元的初始货币财富 彩票的期望值效用 假定消费者在无风险条件下可以持有的确定的货币财富量等于彩票的期望值，即 彩票的期望效用函数 期望效用函数＝ 冯.诺曼-摩根斯顿效用函数： 消费者在不确定条件下可能得到的各种结果的效用的加权平均数。 在不确定的情况下，必须事先作出决策，以最大化期望效用。 风险的偏好 不同的风险偏好 人们对风险的偏好可分为三种类型： 风险规避型（risk averse） 风险中性型（ risk neutral） 风险爱好型（risk loving） 风险的偏好 风险规避者（Risk Averse）: 风险规避者是指那些在期望收入相同的工作中，更愿意选择确定性收入的工作的人。 如果一个人是风险规避者，其收入的边际效用往往递减。 人们通过购买保险的方式来规避风险。 风险规避者 风险的偏好 如果一个人对于具有同一期望收入的不确定性工作与确定性工作的偏好相同时，那么，他就是风险中性者（risk neutral）。 风险中性者 风险的偏好 如果消费者在期望收入相同的确定性工作与不确定性工作中选择了后者，那么，该消费者就是风险爱好者（risk loving）。 例如：赌博、一些犯罪活动 风险爱好者 风险回避者的效用函数 风险回避者的效用函数U(W) O pU(W1)+(1-p)U(W2) U[pW1+(1-p)W2] B A W2 pW1+(1-p)W2 W1 U(W1) U(W2) U(W) W U(W) 实际生活中，大多数消费者都是风险回避者 风险回避者的效用函数是严格向上突出的 风险爱好者的效用函数 W2 W1 O pU(W1)+(1-p)U(W2) U[pW1+(1-p)W2] B A pW1+(1-p)W2 U(W1) U(W2) U(W) W U(W) 风险回避者的效用函数是严格向下突出的 风险中立者的效用函数 O pU(W1)+(1-p)U(W2) U[pW1+(1-p)W2] A W2 pW1+(1-p)W2 W1 U(W1) U(W2) U(W) W U