[教育学]会计学 第十三章 财务报告分析.ppt

第十三章 财务会计报告分析 学习目标 ◆财务会计报告分析的概念与作用 ◆财务会计报告分析的程序与基本方法 ◆财务会计报告分析的具体方法 第一节 财务报告分析的作用 一、财务报告分析的概念 ●是以会计报表和其他相关资料为依据，采用专门方法，对企业的财务状况、偿债能力、盈利能力和营运能力进行分析，为企业的投资者、债权人和管理当局等会计信息使用者提供会计信息的方法。 第二节 财务报告分析程序与方法 一、财务报告分析程序 二、财务报告分析的基本方法 （一）结构分析法 对企业财务状况构成的合理性、利润的构成和现金流量的来源及流向等进行总体的测算与分析，以便从财务的角度发现企业面临的潜在风险。 （二）比较分析法 横向和纵向对比分析，进而确定差异，分析原因。比较的形式主要有以下三种： （三）因素分析法 1．主次因素分析法：是将影响经济指标的各因素区分为主要因素、次要因素，然后对主要因素进行深入分析的方法。 2．因果分析法：是将经济指标分解为若干因素，对每个因素再进一步分析，以揭示经济指标变化原因的方法。 3．连环替代法：是一种因素分析法，它能定量地测定影响经济指标的各个因素对该指标变动差异的影响程度。其方法是将经济指标分解为两个或两个以上的因素，逐一变动各个因素，从数量上测算每一因素变动对经济指标总体的影响。 （四）趋势分析法 （五）比率分析法 比率分析法是会计报表内两个或两个以上项目之间关系的分析，它用相对数来表示，因而又称为财务比率。该比率指标可以揭示企业的财务状况及经营成果。 财务比率主要有：反映偿债能力的比率、反映营运能力的比率和反映获利能力的比率。 一、会计报表基本结构的一般分析 （一）资产负债表分析 1.基本结构的分析 ●对资产负债表的资产、负债和所有者权益的构成情况（财务结构）进行分析。可以基本确定企业的财务结构是否合理 。 2、基本结构分析的方法 编制“资产负债表财务结构分析表”进行对比分析。 分析评价：稳健型财务结构 （1）流动资产保持较高水平，表明企业有充足的流动资产用于经营或偿债。 （2）负债比重较低，负债成本较低。 （3）股东权益比重较高，说明企业自有资金充裕。 但稳健型财务结构可能会降低企业的盈利水平。应根据报表的各个项目做进一步分析。 2.资产负债表项目要素的一般性分析 （1）资产项目结构百分比的分析 2．流动资产项目结构百分比的分析 3．权益项目结构百分比的分析 ※权益的含义：包括债权人权益（负债）和所有者权益两部分。 ※进行权益项目结构百分比分析应注意两点 ●如果公司资产负债表的结构出现所有者权益为零，从理论上来说，可以初步判断为公司处于高度的风险状态。 ●如果公司资产负债表的结构出现所有者权益为负值，从理论上来说，可以初步判断为公司面临即将破产的境地。 （二）利润表结构及其要素的一般性分析 通过利润表盈利结构及其要素的分析，可以全面了解企业的盈利状况、盈利水平、盈利的持续性和稳定性。 1．利润表可能呈现的种盈利结构状况 2．H公司利润表结构的一般性分析 见表13-2。 3．H公司利润表因素的一般分析 利润表的各个构成部分对于企业利润增长的贡献并非一样，因此需要对具体项目进行分析，才能得出有利用价值的信息。 包括：净利润项目的分析、利润总额项目的分析、营业利润项目的分析和主营业务利润项目的分析等。 （1）“净利润”项目的分析 2．“利润总额”项目的分析 3．“营业利润”项目的分析 （三）现金流量表结构及其要素的一般性分析 现金流量表的分析是进行企业财务报告分析和投资价值判断中的重要一环。 1.现金流量表可能呈现的现金流量结构 一、公司偿债能力的分析 （一）短期偿债能力分析 1．流动比率 流动比率应一般维持2：1比较合适。 （1）计算公式： （2）以H股份公司为例 2007年流动比率为： 678 104 237.75÷243 615 317.47＝2.78 2008年流动比率为： 731 967 808.20÷321 026 452.51＝2.28 计算结果表明：H股份公司近两年的流动比率一直保持在2：1以上的比率，比较合适。 但前面分析得知，该公司流动资产项目中增幅最大的是变现能力相对较差的存货，而货币资金则出现较大的下降幅度。因此，该公司的短期偿债能力应该对照该公司的速动比率和现金比率进行综合评析。 2．速动比率：又称酸性实验比率。 （1）计