通胀挂钩债券iBond记要.PDF

通胀挂钩债券(iBond)记要 证券代号： 4208 认购日期： 7 月11 日9:00AM 截止日期： 7 月19 日 2:00PM 客户需塡妥网上的申请表，并于7 月18 日 12:00PM 前交回给我们。 可以电邮(cs.pacshk@)或传真(852-3762 9668)交付。 发行额： 不超过港币100 亿 最低认购额： 港币1 万元 手续费： 0.15% (这项费用是一项额外的费用，并未包括在申请款项内) 经纪费： 每宗港币100 元 年期： 3 年。于2014 年7 月28 日到期。 息率： 以「定息」或「浮息」两者中的较高者为准； 「定息」为年息1%； 「浮息」为最近6 个月公布，以2009/10 年为基期的综合消费物价指数 按年变动率的算术平均值（准确至小数点后两个位） 派息日： 每半年派息1 次，每年的1 月28 日及7 月28 日。 认购资格： 持有香港身份证的人士*； 未有中国平安证券(香港)户口的，则需同时开立证券户口； 透个多家机构的重复申请将不受理。 分配日期： 7 月26 日 (星期二) 发行日期： 7 月28 日 (星期四) 上市日期： 7 月29 日 (星期五) 每手买卖单位： 100 个单位，相等于本金金额为HK$10,000 的零售债券。 *非身处美国或加拿大，并非为1933 年美国证券法(经修订)S 规例所界定的美国人士(包括居于美国的任何人士及 根据美国法例组织或成立的合伙商号或有限公司)或加拿大居民。亦非受美国人士或加拿大居民的代理而行事的 人士。 简介： 通胀挂钩债券即Inflation-linkedbond，简称”iBond”，是类似于美国财政部发行的抗通 胀债券及储蓄债券。但发行目的、发行的机制及定价的机制都有所不同。通胀挂钩 债券的吸引力主要在于其回报适当、风险很低及流动性较高。在低利率而通胀趋升 的环境下，避免储蓄被通胀蚕食的一种低风险投资工具。 iBond 为发行额不超过港币100 亿的3 年期通胀挂钩债券，以新股公开发售(IPO)的形 式发行，每半年派息1 次(分别为1 月28 日及7 月28 日)。由外汇基金负责投资及管 理。 iBond/110708 頁 1 iBond 的息率包括「浮息」和「定息」两部份，固定息率为1%；浮息则按最近的6 个 月综合消费物价指数的按年的平均值计算。最终派息以较高者为准。  各付息日所派发的利息将会是适用于该付息日的年息 * 所持债券本金面额(即 100%) * 该利息期的实际日数除365 日。 例子：如派息时，过去6 个月的通胀率高于所厘定的固定息率(1%)，即以通胀率派 息。如按今年首5 个月平均4% 的通胀率推算，通胀挂钩债券的年回报率可超过4% ， 则通胀挂钩债券的半年派息率逾2%；若通胀率低于固定息率或出现通缩，投资者仍 可获得固定息率，本金不变，达致保持购买力的目的。 iBond 本金将于2014 年7 月28 日到期时全数(即100%)付清。 申请iBond 的本金额，必须为最低港币1 万元或1 万港元的完整倍数。 iBond/110708 頁 2 一般来说，债券的投资者皆倾向持有债券至到期。但如有需要，iBond 可作二手市场 买卖( 由18 间银行担任市场庄家)。 就债券的二手市场交易而言，由上一付息日至交收日所累计的利息(或倘若交收日先 于第一个付息日，则由发行日至交收日所累计的利息)，通常