[理学]2011925手工沙盘课件.ppt

(2)成本结构变化分析 分析成本结构，从比例较高的那些费用支出入手，是控制费用的有效方法。 ERP沙盘中，从销售收入中扣除直接成本、综合费用、折旧、利息后得到税前利润。 各费用比例=各费用/销售收入 将各费用比例相加再与1比较，如果超过1，则说明支出大于收入，企业亏损。 提示：经营费由经常性费用组成，即扣除开发费用之外的所有经营性支出，公式为： 经营费=设备维护费+转产费+厂租金+其他费用 还可观察多年的比例变化情况。 2、透过财务看经营 (3)杜邦分析 财务管理是企业经营管理的核心之一，而如何实现股东财富最大化或公司价值最大化是财务管理的中心目标。 出于向投资者（股东）揭示经营成果和提高经营管理水平的需要，他们需要一套实用、有效的财务指标体系，以便据此评价和判断企业的经营绩效、经营风险、财务状况、获利能力和经营成果。 杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平。 它的基本思想是将企业净资产收益率（ROE）逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。 2、透过财务看经营 2、透过财务看经营 总资产收益率水平高低的原因可类似进行指标分解。 总资产收益率低的原因可能在于销售利润较低，也可能在于总资产周转率较低。 若属于前一种情况，则需在开源节流方面挖掘潜力； 倘若属于后一种情况，则需要提高资产的利用效率，减少资金闲置，加速资金周转。 权益乘数反映企业的负债能力。 这个指标越高，说明企业资产总额中的大部分是通过负债形成。这样的企业将会面临较高的财务风险。 而这个指标低，说明企业的财务政策比较稳健，较少负债，风险也小，但获得超额收益的机会也不会多。 杜邦分析及涉及企业获利能力方面的指标（净资产收益率、销售利润率），也涉及营运能力方面的指标（总资产周转率），同时还涉及局债能力指标（权益乘数），可以说杜邦分析法是一个三足鼎立的财务分析方法。 但是，财务指标是一种滞后指标，不能指示企业的未来，并且会导致企业管理人员的严重短视，阻碍对未来发展的投资,使公司丧失可持续发展能力。 2、透过财务看经营 3、企业综合评价 本模拟比赛在所有者权益之外还考虑了企业综合发展潜力。 为突破单一的财务指标，需采用包括财务指标和非财务指标相结合的多元化指标体系，由此引发了对企业综合业绩评价制度的强烈需求。 平衡记分卡(Balanced ScoreCard, BSC) BSC是企业综合评价的代表者，包括财务、顾客、业务流程、以及学习与成长四个维度。财务是最终目标、顾客是关键、企业内部业务流程是基础、企业学习与成长是核心。 实际模拟练习之运作清单 1、年初广告费4M 2、拿到定单2张，一张4个P1，收入23M，1个帐期；另一张2个P1，收入12M，3个帐期。 3、第1和3个季度短贷各20M。 4、第1季度下原料R1是2个，第3季度下原料R2是6个。 5、第1季度交货4个P1，另2个P1出产后交货。 6、第1季度购买1条全自动进行建设。 7、第1季度开始连续进行P2、P4的研发。 8、第4季度卖一条手工线。 9、年末长贷80M，购买小厂房支付30M。 10、年末研发区域、国内市场和ISO9000。 1、年初准备好新的一年(预算/广告投入) 2、年初参加订货会(争取并登记销售订单) 3、年初支付应付税 4、季初更新短贷或高贷(含到期还本付息) 5、季初等更新后再申请新的短期贷款 6、申请高利贷(随时进行) 7、申请贴现(随时进行) 8、更新应付款(含到期时支付应付款) 9、原料入库或更新有2季期长的原料订单 10、下新的原料订单 11、更新生产(含完工入库) 12、生产线投资或其与厂房的变卖或其转产 13、开始下一批的上线生产 14、按订单交货 15、更新应收款(含应收款收现) 16、产品研发投资 17、支付行政管理费 18、年末更新长期贷款/支付利息/申请长贷 19、支付设备维护费 20、购买厂房或支付所租厂房的租金 21、计提生产线的折旧 22、新市场开拓/ISO认证投资 1、广告投入 - 4 3、支付应付税 - 1 4、支付短或高贷的利息 - 0 0 0 0 5、申请新的短期贷款 + 20 0 20 0 6、申请高利贷(随时) + 0 0 0 0 7、申请贴现(随时) + 0 0 0 0 7、支付贴现费用(随时) - 0 0 0 0 8、应付款到期支付 - 0 0 0 0 9、支付采购原料入库 - 2 2 0 0 12、生产线的投资或转产 - 4 4 4 4 12、生产线或厂房的变卖 + 0 0 0 1 13、支付上线加工费 - 1 2 1 1 14、因订单交货的收现 + 0 0 0 0 15、到期应收款变现 + 0 23 15 0 16、产品研发投资