银行保险模式的五大关键要素-中国金融.PDF

ZHUANTI 专 题 银保合作的转型升级 目前大型中资银行基本完成了投资入股保险公司的安排，已经从“谋布局”迈 向了“求发展”的新阶段 银行保险模式的五大关键要素 中国银行国际金融研究所所长 黄志强 为应对利率市场化后的利差收窄， 剥离非核心业务的运作后，留存下来的 国内银行业综合经营的动力强劲，银行 保险业务也主要集中在欧洲大陆和亚洲 保险方兴未艾。目前,大型中资银行基本 （以中国香港为主）。 完成了投资入股保险公司的安排，已经 在美国和英国，直接融资市场发达， 从“谋布局”迈向了“求发展”的新阶 银行难以成为保险销售的主要渠道，对 段。进入新阶段后，银行面临的首要问 全部保险销售的贡献不足12%。这两个 题已经从“要不要办保险”提升到“如 国家的大型银行中，也没有涌现出特别 何办好保险”。综合对国际银行业银保 典型的银行保险案例。美国的花旗银行 实践的研究及中国银行自身海内外的探 曾尝试过银行保险，上世纪收购了旅行 索，笔者认为，以下五大因素是银行保 者保险公司，但最终还是以分拆告终。 险成功的关键。 在其2011年年报中，已经查不到关于承 保保费收入的数据。英国的苏格兰皇家 契合市场特征是基础 银行虽然旗下有RBS保险公司，但其模 式和一般银行保险差异较大。RBS保险 银行保险是指银行自办保险业务， 市场是机构和业务生长的土壤，其特 销售并不依赖其银行渠道，主要以直销 主要利用银行渠道为客户提供 征决定了银行保险的模式和生命力。国 （电话和网络）为主，辅以经纪和合作 保险产品和服务。该模式起源于20世纪 际经验表明，在居民储蓄率较高、间接 伙伴渠道。 70年代的欧洲，经过近40年的发展，到 融资处于主导地位的金融体系中，银行 2008年国际金融危机爆发前，在欧洲、 具有较强的信用和网络优势，往往成为 集团战略认同是关键 东南亚等市场上已经非常普遍。金融危 包括基金、保险等其他类型金融产品销 机后，为了提高资本使用效率,国际金 售的主要渠道。相反，在一些直接融资 对银行而言，银行保险的价值有三 融业出现了“归核化”趋势，部分大型 处于主导地位的金融体系中，银行渠道在 个层次：第一层是保险公司经营成果 银行开始剥离各种非核心业务。受其影 上述金融产品销售中的作用并不明显。 对银行财务报表的非利息收入及利润贡 响，银行保险呈现出两种发展方向。一 在欧洲大陆和亚洲，银行是保险产 献；第二层是银保业务联动带来的间接 是以法国农业信贷银行及法国巴黎银行 品销售的重要渠道，银行保险往往更容 贡献，包括存款以及配套中间业务收入 为代表，仍然坚持银行保险。截至2011 易获得成功。欧洲大陆是银行保险的起 等；第三层是满足银行客户的多样化金 年末，总资产排名前列的11家国外银行 源，在西欧和南欧，尤其是法国、意大