商业银行信用风险研究综述.doc

商业银行信用风险管理研究综述 ? ?发布日期：2005/9/16?来源：[网友投稿]????浏览：[ 6009]??评论：[ 0]??????? 字体： HYPERLINK javascript:ContentSize(18) 大? HYPERLINK javascript:ContentSize(16) 中? HYPERLINK javascript:ContentSize(14) 小? ?（赵智锋 南开大学金融系 天津 300071） 摘要：核心风险理论认为现代商业银行的核心能力就是信用风险管理能力，是银行的核心价值所在，也是银行风险管理的重点。因此，本文对商业银行信用风险管理的方法和研究现状进行了分析和介绍，以求对今后的信用风险研究有所裨益。 关键词：商业银行 信用风险 技术方法 中图分类号：F830.51 文献标识码：A JEL分类号：G21； M10；P13 An Overview of the Studies in Commercial Bank Credit Risk Management Zhao Zhifeng (Department of Finance，Nankai University，Tianjin 300071，China) Abstract: Management capacity in credit venture, the core capacity of modern commercial bank, represent the core value of a bank. therefore it should be attached importance in venture management and so this paper overviews the development of the methods in the credit risk management, in order to be beneficial to the research in commercial bank credit risk management for the future. Keywords: commercial bank, credit risk, technique methods 信用风险是指在金融交易中交易对手违约或信用品质潜在变化而导致发生损失的可能性。从来源看，信用风险可以分为交易对手风险和发行者风险两种类型，前者主要产生于商业银行的贷款和金融衍生交易中，后者主要是和债券相联系。从组成上看，信用风险由两部分组成，一部分是违约风险，是指交易一方不愿或无力支付约定款项而致使交易另一方遭受损失的可能性，在违约的情况下，根据合约签定时的保护性条款的安排，一般来说，一部分债权会得到受偿，这一比率成为挽回率；另一部分是信用价差风险，它是指由于信用品质的变化引起信用价差的变化而导致的损失，具体由信用价差跳动风险和信用价差波动风险组成。 信用风险的分析方法，根据分析技术和方法的不同可分为古典信用分析方法和现代信用或工程技术分析方法。两者主要的区别和判断标准主要是信用风险能否被单独剥离和定价。从时间的表现形式上，20世纪80年代中期以前为古典信用分析方法，20世纪80年代中期以后为现代信用分析方法。 一、古典信用分析方法 （一）专家制度法 专家制度是一种最古老的信用风险分析方法，其最大特征就是：银行信贷的决策权是由该机构那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷管理人员所掌握， 并由他们做出是否贷款的决定。因此，在信贷决策过程中，信贷管理人员的专业知识、主观判断以及某些要考虑的关键要素权重均为最重要的决定因素。 在专家制度法下，绝大多数银行都将重点集中在借款人的“5C”上，即品德与声望(Character)、资格与能力(Capacity)、资金实力(Capital or Cash) 、担保(Collateral)、经营条件或商业周期(Condition)。也有些银行将信用分析的内容归纳为“5W”或“5P”。 “5W”系指借款人(Who)、借款用途(Why) 、还款期限(When)、担保物(What)、如何还款(How)；“5P”系指个人因素( Personal)、目的因素( Purpose) 、偿还因素( Payment)、保障因素(Protection)、前景因素(Perspective)。这种方法的缺陷是主观性太强，只能作为一种辅助性信用分析工具。 （二）特征分析法 特征分析模型是目前在国外信用管理模型中应用较为普遍的一种新的信用分析工具，本质上它也属于传统的信用分析和评价方法。该模型的主要用途就是对客户的资信状况做出综合性的评价，并以定量化的方式