民间商会融资担保机制及模式选择.doc

民间商会融资担保机制及模式选择 中国人民银行温州市中心支行课题组 中小企业融资难问题是一个不争的事实，尤其是在外创业的中小企业。融资难问题解决方法或途径在理论上研究分析的较多，但实际操作层面上的创新似乎总是难上加难。随着近年民间商会的迅速崛起，作为民间中介组织，不少商会尝试通过组建担保公司的形式为商会会员企业提供融资担保服务。在这方面，异地温州商会走在了前面。这种实践的运作基础、实践动因及面临问题是什么？ 可行的发展模式又该如何选择呢？ 笔者有意作一调研分析。 一、民间商会“担保公司”演进背景与运作基础 改革开放以来，众多温州人走出温州，在全国乃至世界闯荡市场，并由此构成独特的超越地理概念的以人为集合特征的“温州人经济”。实践表明，正是这种内外互动放大了温州人经济，进而形成了温州区域品牌效应。民营经济的发展催生了商会的蓬勃发展，后者反过来对民营企业资源配置活动又起到了促进优化的作用。据不完全统计，已经成立或正在筹备担保公司的异地温州商会有10 余家。这些投资担保公司的兴起，给在外发展创业的温州商人带来了新的机遇。在外百万温州人经过20 多年的创业， 创造了独特的不可估量的社会财富，可以说，这些财富为商会开展融资担保业务提供了运作基础和现实可能。 1.资产实力为担保提供运作空间。在外温商在温州辖区开发并购置大量房产，为贷款提供了大量的反担保资源，通过联动可使大量的闲置资产变活，这无疑为温州民间商会融资担保业务的发展提供巨大的运作空间。 2.商会品牌为银行、商会合作提供基础条件。经过近年发展，温州商会以亲和力强、能广交朋友的传统，与各地政府、企业及社会各界建立了良好的关系，形成了庞大的企业家人才群体，“温商”招牌成为当地银行授信“金钥匙”。如昆山浙商投资担保公司成立之初就得到了昆山农村商业银行20 个亿的授信额度。 3.地域文化为业务发展提供可靠保障。受“永嘉学派”思想以及浓厚的地域意识影响，温州人很看重面子，诚信有目共睹。通过故乡情结，凭借着老乡这层关系，从道德层面上 约束会员往往是有效的。 4. 信息优势为担保资产风险处置提供便利可能。各地商会的行业特色性强，信息掌握比较充分，企业相互之间的资产转让市场相对发达便捷。在风险资产处置方面，不仅具有明显的成本优势，而且处置效率也会明显提高。 二、民间商会融资担保实践的动因分析 （一）从商会自身角度进行考察 1.直接原因：通过解决信息不对称问题缓解会员融资困境。目前温州在外中小企业面临的最大问题是融资需求量大但融资难，这主要是由在外温州人经济特性所决定的：一是在外温州人以民营化的工商活动为主，并以第三产业居多；二是普遍缺乏抵押物，因而不太容易得到银行贷款的及时支持。商会承担融资担保中介的主要优势是可以解决银行与企 业之间的信息不对称问题。对于中小企业来说，问题的关键不在银行不肯贷款给小企业，而是很多企业无法达到银行的要求。通过商会担保中介运作， 让几家小企业联合起来， 就可以符合标准。迈克尔·斯彭斯（Michael Spence）信号理论指出，在信息不对称市场上，市场主体通过释放大量信号的办法可以部分获得被逆向选择破坏的市场效率。而民间商会在市场主体信息传递方面可以提供有效帮助，发挥出不可替代的重要作用。 2.关键因素：企业和个人多种需求动机驱动。如同马斯洛需求层次理论所指出的那样，企业的需求也可以分为不同层次。目前商会会长已成为一张金名片，不仅为个人企业发展带来各种有利因素，也意味着企业及企业家个人的取得成功并自我实现。在现实当中，会长企业及本人在两地政府和银行系统得到的关注和重视非普通企业所能比拟。它可以优先得到政策资源，以商会的名义得到好的项目时，还可以拥有一定的支配权，这无疑成为最大的间接利益回报。 3.长期动因：通过制度创新实现商会组织的长远发展。在当前新形势下，民间商会作为信用服务中介组织的中小企业信贷新模式，来解决中小企业投融资困难以及银行对中小企业信贷不畅、风险较大等问题，是一种值得尝试方法和可行途径。道格拉斯·诺斯（DouglassC.North）认为利益驱动和意识形态导致变迁主体采取了制度变迁行为， 而稀缺性、竞争、认知、选择等促使作出选择的集团将制度变迁继续推动下去，并会从选择新的制度中获得更多的潜在利益。民间商会通过创新担保中介运作，为会员企业提供低成本的融资担保服务，可以解决中小企业融资交易成本高和信贷市场存在的低效率问题；同时利益驱动和文化认同致使商会及会员企业获得制度变迁的持久动力。 （二）从社会外部环境进行考察 1.地方政府的诱导转变。担保行业是国家推导的行业，各地政府都有积极扶持发展的意愿。民间商会能以其独有的职能和优势，以市场的需求为导向，凭借着自发的组织形态和自主的管理模式，根据需要进行区域间的合作和联合，最大化地发挥经济联合体和合作实体的优势。