顶级理财师的投资经验.doc

辛苦一年，不少市民本月会有一笔数额或大或小的年终奖到手，这也许是大家一年里最高兴的时候。与此同时，如何打理年终奖是摆在众人面前一个不大不小的问题。回顾2011年，股市低迷导致股票、基金大幅缩水，房市调控导致房产投资不再火热，黄金也从最高1900多美元/盎司回落到1600美元附近，这些都让投资者无所适从。今年的年终奖到底如何理财？ 理财师建议，如何打理年终奖需要具体问题具体分析，投资者应视个人的资金状况、风险承受能力，来进行年终奖的配置。就现在的投资环境而言，预期收益可适当放低，以资产保全为主、财富增值为辅才是上策。特别需要提醒的是，理财不是千篇一律。很大程度上，年终奖金额的大小决定了理财的灵活性。 中国银行山东省分行私人银行理财师孙明辉： 年终奖投资紧盯“两金” 关键词一：提前还贷 假如有负债的话，可以考虑提前偿还部分贷款或结清贷款。建议在考虑提前还贷时，要先看贷款利率是什么定价。个人贷款都是依据基准利率上下浮动。比如房贷最低可下浮30%（即七折利率），最高可上浮20%，车贷一般是从基准利率到上浮20%。我们应该用年终奖对高定价的贷款进行提前还款；对于低定价的贷款，可把年终奖进行投资。以贷款期限在五年以上的住房贷款为例，下浮30%的年利率为4.935%，上浮20%为8.46%。而目前三年期定期存款利率为5%，若按照4.935%利率比较，肯定是把年终奖进行投资更合算，因为年收益5%以上的低风险投资产品很容易找到，但对于8.46%利率的贷款，选择提前还款比较合适，因为要找到年化收益8.5%的低风险投资产品对普通投资者来说并非易事。在提前还款时，还要考虑到提前还款的违约金以及贷款时选择的还款方式，一般尽量选择先偿还等额本金还款方式的贷款，比较合算。 关键词二：保值增值 年终奖由于每个人的数目不同，所以适合投资的产品也会不同。而近期股市连续下跌，且短期内不会有像样的反弹出现，楼市延续国家调控政策，投资需要谨慎操作。建议对于年终奖的投资，应从目前的市场投资点出发。一是关注实物黄金的投资，目前国际金价已经从1900美元/盎司，调整到1600美元附近，投资者应该在短期历史低位逐步分批买进，对于普通投资者而言，1600美元以下都是较好的投资机会。 资本市场的价格与时点关联度较强，目前临近春节，正值国内结算高峰期，银行间拆借利率飙升，对于短期的年终奖资金，可以选择购买货币基金，由于近期资金面紧张，市场上货币基金年化收益率都在7%以上，建议对于春节期间无短期资金需求的投资者，可以考虑投资货币基金作为短期资金的投资方向。 由于目前紧缩货币政策的影响，央行贷款基本利率已经达到历史高点，由于债券型基金收益与基本利率成反比的规律，预计以后一年左右的时间，央行基本利率将成下降趋势，所以投资债券基金，在未来的时间里，将取得超额的收益。按照2008年的经验，当时强债的基金，在半年内即取得了年化10%的收益。我们认为将来一年内，国内存贷款利率必然下调，也给投资者创造了财富增长的机会。 关键词三：充电休闲 大家平时忙碌、努力地工作，就是为了提高家庭的生活质量，理财的目的也是如此。发了年终奖，进行投资固然重要，拿出其中一部分去消费，提高生活的品质更加重要。 可以选择外出旅行。行万里路，读万卷书，旅行可以放松心情，可以增长见识，通过旅行还可以为下一年的工作积攒动力。此外，还可以学习语言或者新课程。学习是最好的投资，既可提高自己的技能，又能提升个人素质，为日后的发展增加筹码。画龙点睛： 在对2012年宏观经济形势仔细分析前提下，对年终奖提出的投资建议是，市民可以更多地选择实物黄金、货币基金及债券基金等较有保障的投资品种，概括来说，就是紧盯“两金”。毕竟本金保障才是近期理财的第一选择，只有这样在经济下降较大或者不明晰的阶段，持有稳定的资产才能够占据主动地位。 建设银行青岛分行私人银行理财师郭琦： 10万奖金最好存5万 案例分析： 沈先生今年40岁，某金融公司的高级管理人员，单位有三险一金，并有额外的企业年金，月薪20000元，今年的年终奖是10万元。儿子6岁，家庭月消费约为1万元。沈先生是家中的主要经济来源，目前没有投商业保险。 作为年终奖的规划，首先要考虑的是“必须花”的，和“必须存”的，然后才是用于投资的。 所谓“必须花”的，比如孝亲、过年的人情花销、子女抚养等，沈先生大约需要1万元。所谓“必须存”的，比如子女教育的储备，家庭意外的保障，分析如下：因为沈先生是家庭主要经济来源，所以应该给沈先生配置足够的定期寿险，因为定期寿险费率最低，保额最高，对40岁的沈先生而言，100万元保额、保费大约5000元之内，再配上一些重疾、意外等保险，1万元之内基本能解决保障问题。而且年终奖每年年初时收入较为规律，正好与保险费年缴的时间规律相吻合。对于“必须存”的子女教育费用储备，建议用