PPP模式全流程解析与实务操作.ppt

 深圳地铁 6号线起自深圳北站终于松岗站，根据已获批复的近期建设规划及后续调整，线路全长约 37.2公里，项目总投资约 174亿元，规划建设期为2012-2016年。深圳市政府采用“轨道+物业”发展模式统筹6号线项目建设和沿线区域开发。 项目基本情况 深圳地铁6号钱——TOD模式 TOD(Transit-Oriented-Development)是“以公共交通为导向”的开发模式。这个概念由新城市主义代表人物彼得·卡尔索尔普提出，是为了解决二战后美国城市的无限制蔓延而采取的一种以公共交通为中枢、综合发展的步行化城区。其中公共交通主要是地铁、轻轨等轨道交通及巴士干线，然后以公交站点为中心、以400～800m(5—10分钟步行路程)为半径建立集工作、商业、文化、教育、居住等为一体的城区。以实现各个城市组团紧凑型开发的有机协调模式。TOD是国际上具有代表性的城市社区开发模式。同时，也是新城市主义最具代表性的模式之一。比较典型的城市有香港、广州、东京、哥本哈根  模式解析 地铁运作模式：政府授权深圳地铁集团与社会投资人共同组建项目公司，通过特许经营方式投资、建设、运营6号线，运营期30年，运营期届满后项目公司将相关资产无偿移交给市政府指定机构 。 地块运作模式：项目公司通过对沿线板块定位梳理和对重要站点周边土地提出利用优化建议，达到使沿线土地出让价值增值的效果。在此基础上，市政府将部分沿线土地增值收益以现金方式补贴给项目公司，以弥补轨道建设投资缺口并实现其财务平衡。 中信集团与汕头市政府合作的汕头中信滨海新城项目，以国家新型城镇化战略为指导，通过构建新型的政府和社会资本合作（PPP）关系，以汕头市海湾隧道项目为合作重心，通过在城市规划、城市公共基础设施建设、土地整理、以及城市产业投资等方面一系列的资源整合运作，共同提升城市的基础设施建设和运营水平，提高城市资源的使用效率，从而创造和提升城市价值。中信滨海新城项目涵括168平方公里范围的整体规划和产业控制，预计总投资将超过500亿元。该项目内涵包括城市级公共基础设施建设、土地整理、产业配套、“三旧”改造等。其中，汕头海湾隧道是中信滨海新城项目的重要组成部分。 项目基本情况 汕头中信滨海新城项目——区域综合开发模式 隧道运作模式解析 汕头海湾隧道为非经营性项目，建设投资用土地开发后的收益平衡。隧道后期运营的目的不是盈利，而更多是通过科学的维护管理确保公共服务质量，因此，项目后期运营资金来源主要通过用户间接收费和政府购买服务的混合方式综合解决。 汕头中信滨海新城项目——区域综合开发模式   项目基本情况 池州项目包括当地地下排水主干管、两座污水处理厂和七座污水处理泵站。政府将上述资产打包，以总价值约7亿元出让给社会资本，存量项目改扩建41.45亿，特许经营期为26年。安徽国祯环保节能科技、首创股份、北京市排水集团、深圳水务参加投标，最终深圳水务集团公司以精准的报价、先进的技术、良好的社会信誉获得与会专家评委的认可，以总分91.20分成为第一中标候选人。 模式解析 深圳水务集团与池州市政府共同出资成立池州市排水有限公司，由其运营池州项目，负责污水处理厂和地下管网的运营维护。池州市政府向池州市排水有限公司购买污水处理等服务，并向其支付污水处理服务费和排水设施服务费，这笔费用每年大概在8,000万左右。 池州市主城区污水处理项目——TOT模式 上海华电莘庄工业区燃气热电冷三联供改造项目（以下简称“莘庄CCHP项目”），由上海市莘庄工业区以特许经营方式，联合中国华电集团公司开发，项目采用设计-建造-融资-运营（DBFO）模式运营。项目一期建设2套60MW级燃气-蒸汽联合循环机组，静态总投资9.82亿元，动态总投资10.05亿元，特许经营期30年（含建设期两年），主要收入来源为终端用户付费和售电收入。 莘庄CCHP项目采用社会资本自提的发起方式，2009年5月，华电集团上海分公司根据其战略规划在上海地区寻找市场投资机会，经与莘庄工业区管委会沟通、交流、了解到莘庄工业区在燃煤供热系统改造方面有迫切需求。 项目基本情况 上海华电莘庄工业区燃气热电冷三联供改造项目—DBFO模式  模式解析 前期准备：华电集团作为社会资本发起，参与了项目初步可行性研究，对项目进行了初步可行性论证。该项工作使华电集团“更早地介入”了项目前期论证，对项目获得了更全面的理解，并能更加准确地识别和评判项目风险，为其项目运营成功提供了保障。同时项目具有稳定的现金流。清洁能源项目得到财政部清洁基金的支持。 实施方案：项目公司初始投资主要由注册资本、金融机构融资以及政府初始投资补贴构成；项目公司将获得莘庄工业区供热、供冷特许经营权，负责投资、建设