信用风险管理实施-最佳实践.ppt

目 录 简介 模型建置前工作流程 内部评级法模型建置流程 评级体系验证流程 信用风险控制及监督 The Basics : First Things First 模型建置前工作流程，需明确： 组合类型: -模型是否适用于顾客，产品，行业或地理特点？ 模型的目的: - 分配评级？或设定信用限制？ 3. 模型的执行方式: -考虑之模型以量化的方式解答疑难(例如，预测违约） - 哪些参数将会被估算? 模型类型: - 哪类模型将会被估算? 5. 违约的定义: - 违约是如何定义? 6. 时间区域: -选择哪一时间区域? Types of Rating Systems 评级系统的类型: 以专家评定为基础：定性/主观的评级标准； 缺乏透明度和连贯性(如 LDP) 以模型为基础： 该评级系统建立在通过数学方程式的客观风险因素上 强制评定或混合体：将以专家评定和模型为基础的方法结合起来 供应商模型：第三方的评级系统 评级理念 按照巴塞尔新协议，内部评级法系统必须拥有在评估范围内且反映机构评级理念的有效风险等级方法 金融企业必须详细说明代表自己经营实践的评级理念： 如花旗银行 评级系统描述了下一年的违约风险 评级系统考虑到了可预测的借贷人的变化(通过压力测试) 至少每年进行一次评级系统的审查 存在评级理论的区别主要是因为时间范围的差别(长期和短期之别) 评级理念对于验证和压力测试非常重要 应当在金融企业的评级政策中清晰地表达出来 评级体系之内部评级法最低要求 评级系统应当符合内部评级法的最低要求并对以下几方面进行确认： 监管标准 设计规格 操作标准 评级体系之内部评级法最低要求 内部评级法对评级系统的设计要求 评级系统的纬数 两个清晰分立的维数 (i) 借贷人违约的风险 (ii) 交易过程中的具体因素(如抵押，交易持续长短) 评级系统的结构 针对风险等级的有意义的暴露分布，该分布不应具有过分集中性 最少7个借款人风险等级及一个违约等级 评级标准 具体的评级系统定义和等级描述/标准 评级分配的时间范围 对PD估算一般为一年前瞻时间 模型的使用 人工审核，应用数据输入和代表性问题 评级系统文件 评级系统的设计和操作细节(包括变化历史) 评级体系之内部评级法最低要求 内部评级法对评级系统的操作标准: 评级系统的覆盖面 债务人承担的评级；针对贷款评级确定暴露 评级过程的完整性 独立性；评级系统至少每年更新一次 评级标准 具体的评级定义和等级描述/标准 评级推 翻 在信用政策上明确由何人何时进行；确认和跟踪 数据维护 借贷人/贷款特性的收集和存储；评级历史 压力测试 针对要求资本评估低概率但有重大影响的事件 目 录 简介 模型建置前工作流程 内部评级法模型建置流程 评级体系验证流程 信用风险控制及监督 量化之监管标准 为了内部评估PD，LGD和EAD，金融公司必须满足内部评级法风险量化的标准: PD评估未来一年违约的可能性 LGD评估反映经济低迷的条件 EAD评估为长期违约加权平均衡量 模型开发流程概述 资料来源：Algorithmics信用咨询2007 巴塞尔协议提示：数据收集与维护系统 金融公司必须具有收集数据，评估并管理数据质量与完整性的流程，同时必须满足有关数据维护的主要监管标准: 收集贷款的终身数据：为借贷人和贷款收集“从摇篮到坟墓”的数据 收集评级分配数据：收集有关借贷人和贷款之重要的定量和定性因素 支持内部评级法系统：数据收集要有足够的深度和范围，并要可靠地支持 开发和验证内部评级法系统步骤 开发和验证风险参数 精炼内部评级法系统 持续应用升级 计算资金比率 完成内部及公共报告 支持风险管理 数据基础结构：质量和完整性之管理 确保数据的质量和完整性需要以下的条件: 文件: 步骤程式化以确保数据完整性 将对数据仓库进行传输，保持，更新的要求表达清楚 定义: 建立并归档综合性的数据字典 电子存储: 以电子文档的形式存储数据，以方便满足分析，验证和披露要求 有规律地进行审查和更新: 至少每年进行数据质量的评估 就准确性(如及时性)，完整性(如时间差异)和适当性审查内部评级法要求 目 录 简介 模型建置前工作流程 内部评级法模型建置流程 评级体系验证流程 信用风险控制及监督 “Institutions must have a robust system in place to validate the accuracy and consistency of ratings systems and process, and estimation of all relevant risk components. A