安信创赢129号·株洲金牛科技有限公司流动资金贷款集合资金信托计划.PDF

安信创赢129 号·株洲金牛科技有限公司流动资金贷款集合资金信托计划 产品说明书 一、信托计划要素  名称：安信创赢129 号•株洲金牛科技有限公司流动资金贷款集合资金信托计划。  信托规模：本信托计划总规模人民币1.68 亿元，全部由社会投资者以货币资金认购。  信托期限：本信托计划 12 个月。受托人有权根据发行情况进行分期募集；分期募集情况下，各期 信托受益权与首期信托受益权同时到期。  信托受益权预期年化收益率： 认购金额 （元） 100 （含）-300 万 300 （含）-600 万 600 万（含）以上 预期年化收益率 7.1% 7.5% 7.7%  信托利益分配方式：信托计划存续期间，信托受益权的预期信托收益于信托计划成立日起每满 12 个月分配一次，信托本金及最后一期预期收益于信托受益权存续期限届满时一次性分配。  信托计划资金运用方式：受托人将委托人所交付的信托资金以发放流动资金贷款的形式投放给株洲 金牛科技有限公司,在安信信托监管下全部用于该公司日常经营流动性补充、用于购买化工原料。  最低认购金额：每位投资者认购的最低限额为100 万元，可以1 万元的整数倍增加。受托人有权根 据发行情况调整最低认购金额。  信托收益来源及退出方式：信托收益来源包括贷款期间借款人业务经营活动产生的现金流入、银行 贷款、股东投入等资金流入。 二、主要合作方简介 本项目借款人株洲金牛科技有限公司成立于2009 年，公司是一家集多种经营为一体的综合型贸易 公司。经营范围涵盖矿产品，化工产品、新能源产品等。业务范围包括货物进出口、技术进出口、国内 一般贸易等。公司成立以来，所有员工一直本着诚实守信的处事原则，以高效率、高品质为方针开展业 务实践。公司推崇以人为本，坚守“创新、合作、诚信”的经营理念，坚信人才是构成公司核心竞争力 的主要因素，为此，公司吸纳并培养了多名业务骨干，这些骨干力量必将成为内、外贸实践的业务精英。 以坚持“与客户共同分享、与员工共同成长、与社会共同进步”的价值观，已与多家公司建立了长期的 贸易合作伙伴关系。 公司经过近5 年的努力，公司已经发展成为一家集贸易、营销于一体的现代化民营企业，公司下设 管理部、运输部、市场营销部等职能部门；产品覆盖湖南、江西两省，涉及化工原料、复合肥两大领域。 公司主要客户为大型化工生产企业。 公司目前经营状况良好，公司规模和发展前景广阔，公司有自己稳定的经营渠道及合作客户群，预 计2017 年随着销售线路的拓宽以及现有市场的扩大，其预计销售量较2016 年稳步提高。2017 年上半 年，公司的销售收入已达3.12 亿元，利润总额3367 万元，销售毛利率达15%，与上年度销售毛利率相 当。 三、抵押物分析 以株洲市新城中服饰有限责任公司（“城中服饰”）（曾用名：株洲市城中投资有限责任公司）名下 位于株洲市芦淞区芦淞路4 号1、2、3 栋的房屋为本项目做抵押担保（商服用地），房屋建筑面积13639.76 平方米。该不动产为株洲市阿里巴巴电商产业园商铺。 目前，该不动产未对外提供抵押，无权属纠纷。目前正在进行不动产产权证分割及变更，办理抵押 登记至安信信托名下。该不动产评估价值不低于5 亿元；维持抵押率不超过70%的情况下，动态抵押面 积不低于5600 平方米。 四、项目亮点  水合肼市场机遇：2013-2014 年我国水合肼装置整体开工负荷较低，导致市场供给不足。其中，重 庆大冢装置停产超过1 年，而宜宾天原和潍坊亚星，则因原料短缺、装置检修等问题，开工维持在 较低水平，仅株洲化工装置开工较为正常。虽然江西蓝恒达、新疆新仁以及内蒙古锦阳水合肼装置 相继投产，但货源并未完全供给市场。水合肼是用于合成发泡剂的主要原料。其中国内水合肼七成 用于生产ADC 发泡剂。总体来看，当前水合肼市场供小于求，供需矛盾对该原料的市场价格起到了 较强的支撑作用。从其下游的ADC 发泡剂市场来看，仅2017 年8 月的价格涨幅已超过50%，价格区 间已达2.1 万元-2.45 万元/吨。ADC 发泡剂主要用作PVC、PE、PP、橡胶等材料的发泡，广泛应用 于鞋底、人造革、绝热、隔音材料等生产。且仅占下游产品成本约5%，即下游产业对ADC 发泡剂的