金融理论与实务第11章.doc

第十一章 投资银行和保险公司 投资银行 一 投资银行的界定 主要从事证劵发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。 二 投资银行的基本职能 1 媒介资金供需，提供直接融资服务 2 构建发达的证劵市场 3 优化资源配置 4 促进产业集中 三 投资银行的业务 1 证劵承销业务 最基础的业务，帮助证劵发行人就发行证劵进行策划，并将公开发行的证劵出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。分为代销和包销两种。 2 证劵交易与经纪业务 帮助普通投资者代为买卖证劵 3 并购业务 对企业的兼并与收购 4 资产管理业务 为委托人的资产提供理财服务 5 财务顾问与咨询业务 ⑴重组并购顾问 ⑵投资咨询业务 ⑶管理咨询服务 6 风险投资业务 对新兴公司在创业期和拓展期进行资金融通，表现为风险大，收益高 第二节 保险公司 一 基础知识 1 概念 保险是运用互助共济（大数法则）的原理，将个体面临的风险通过一定的组织形式、根据合同约定的权利与义务由群体来分担的一种经济行为。 2 基本职能 ⑴分散风险职能 ⑵补偿损失职能 3 保险的基本原则 ⑴保险利益原则 与赌博从本质上划清界限；防止道德风险的产生；合理衡量保险补偿的程度 ⑵最大诚信原则 告知；保证 ⑶损失补偿原则 以实际损失为限；以保险金额为限；以保险利益为限 ⑷近因原则 关注在保险事故发生过程中起着主导或者支配作用的因素。 二 不同类型保险公司的主要业务 1 商业性保险公司的主要业务 ⑴人寿保险公司 人寿保险；意外伤害保险；健康保险 ⑵ 财产保险公司 财产损失险；责任保险；保证保险 ⑶再保险公司 保险中的保险 2 政策性保险公司的主要业务 ⑴出口信用保险公司 ⑵存款保险公司 三 我国保险公司的改革和发展