混业经营风险分析.doc

混业经营风险分析 摘 要 本文通过讨论金融产业混业经营的历史背景，影响作用，在世界和我国的发展历程，阐述了混业经营的一些现状，并重点对混业经营发展中可能出现的风险进行了分析，同时初步探讨了规避风险的方法，就如何更好的在我国实现分业经营向混业经营过渡提出了个人看法。 本文包括以下五个方面： 一、混业经营与分业经营的涵义及对比 二、混业经营在我国的发展状况 三、混业经营风险 四、风险控制 五、走中国特色混业经营之路 关键词：混业经营 风险 风险控制ABSTRACT It introduces the historical background of the financial mixed management，and the development of it of the world and our country. Meanwhile, the author also analyses the problems in practice and resolves them. It will be beneficial to the reality. This thesis can be divided into five parts: Firstly，it gives an introduction of the financial mixed management and the sub-sector management. Secondly, it shows how mixed management developed in China. Thirdly, it gives the risks that mixed management brings. Fourthly，it discussed how to avoid these risks. Lastly, it discussed how to develop mixed management in China in a better way. Key words: mixed management；risk；risk aversion 目 录 一、混业经营与分业经营的涵义及对比 1 二、混业经营在中国 2 （一）我国分业经营弊端 2 （二）目前我国已有部分“混业经营”的例子 3 （三）在我国推行混业经营的必要性 3 三、混业经营风险分析 4 （一）资本安全风险 4 （二）信息不对称风险 4 （三）高财务杠杆风险 5 （四）内部交易与关联交易风险 5 （五）操作风险 5 （六）监管风险 5 （七）同业竞争风险 5 （八）风险传染 6 （九）系统性风险及新技术风险 6 四、浅谈混业经营风险规避 6 （一）在宏观层面上,要加强对金融控股公司的金融监管 6 （二）在中观层面上,要加快推进我国金融业的市场化进程 7 （三）在微观层面上,金融控股公司要加强内控制度建设 7 五、走中国特色的混业经营发展之路 8 六、结语 9 主要参考文献 10 混业经营风险分析 一、混业经营与分业经营的涵义及对比 所谓混业经营是指商业银行及其它金融企业以科学的组织方式在货币和资本市场进行多业务、多品种、多方式的交叉经营和服务的总称。金融业的混业经营是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。分业经营则是指金融机构仅从事一项。混业经营制度的特征是国家对商业银行的经营范围如间接融资与直接融资业务、短期信贷与长期信贷业务、银行业务与非银行业务之间不作或很少作法律方面的限制。而分业经营是一种银行业、证券业、保险业、信托业分别设立机构独立经营业务的经营方式。 目前，混应经营一般可分为种模式：全能银行模式 全能银行模式以德国为代表，还包括它的邻居瑞士和荷兰、卢森堡、奥地利等国。这些国家的商业银行可依法从事包括接受存款和发放贷款、交易各种金融工具和外汇、承销债券和股票经济业务、投资管理和保险在内的一系列金融服务。 银行母公司模式 银行母公司模式以英国为代表。这类银行允许商业银行在符合一定条件下，成立子公司，或由其控股公司成立的子公司兼营其他业务。即商业银行要进行投资银行业务，必须以原银行为母公司，另外成立一家子公司。在此模式下，银行股东要影响证券公司，必须派人员参加该公司的董事会。当证券子公司需要融资时，第一个会找银行母公司帮忙。当子公司因经营不当而亏损时，只影响银行的转投资利益，不会影响银行本业。银行从子公司享受的利润和承担的风险也是相对的，子公司的收益影响银行业外收入。 金融控股模式 该模式以美国为代表。 《金融服务现代化法》从法律上规定银行不允从事投资银行业务，如果商业银行想从事投资银行业务，应以控股公司形式，在同一机构框