光电显示器市场与产业分析.doc

光電顯示器市場與產業分析 2001年TFT-LCD市場狀況分析 觀察TFT-LCD產業生態的演進過程可發現，韓國廠商的加入打破了原本由日本廠商所獨占主導的市場，而隨著市場佔有率龍頭廠商的易主，更加速整體產業的變遷與競爭模式的改變。然自1999年起，台灣廠商的大規模加入競逐TFT-LCD生產行列，其所引發的效應與後續產業結構的改變，是否會依循韓國廠商的模式而有類似的發展軌跡以及對未來市場供需之影響等，都是相關業者十分關心的議題。 ◆台灣廠商加入競逐 產業重整戲碼重演？ 回溯過去兩年間的產業結構變化，1998年底在亞洲金融風暴停歇、日幣大幅升值、Y2K所引發之PC市場需求等外在環境因素影響下，由於日系廠商仍佔有70%以上之市場佔有率，因此從上游材料、設備提供與面板供應均因反應製造成本因素，而有降低面板產能與提高售價的做法，因此整個面板市場的供需狀態與價格呈現反轉的趨勢，造成面板供不應求與價格上漲的現象。而當時的韓系廠商正值大舉擴張生產規模與設備投資，並未隨著日系廠商同步降低產能，因此在全能量產開出與面板價格上揚的雙重有利因素助益下，Samsung與LG在獲利能力與面板市場佔有率逐漸享有擴產效益。 而從1999年4Q起，TFT-LCD市場需求漸起的同時，日韓廠商為鞏固各自之市場地位，因而逐漸又再度提高產出，而新加入的台灣廠商也在此時的量產開出，加速整體面板供給能力，因而又再一次造成供需均衡的反轉與後續的面板價格急轉直下。雖然2000年存在著零組件短缺的問題，著實限制部分廠商產能的快速擴充，尤其以台灣廠商所受衝擊較大，歸結其原因主要在於台灣廠商初期加入面板量產行列但其所佔之比例甚小，且國內無法提供上游零組件所致。但2001年將隨台灣面板製造廠商之市場佔有率及上游零組件廠商的投入生產，將使整體面板供給能力下降之可能性減少。相對上，包括日韓台已建置完成、進行運轉之第四代生產線的投入，將進一步提高產能。 日韓台TFT-LCD生產線建置年代與世代分布狀況 Source：全球產業研究中心整理，2001/1 因此從過去的產業景氣循環過程與投入廠商之策略運用時間點發現，韓國廠商在前次景氣上揚過程中順勢而為的積極策略，使其在產業結構重整過程中獲致有利之市場地位與領導優勢；反觀台灣廠商卻是在產業景氣下走的時段中加入競局，而是否能在下一波景氣翻揚的時候，擅用自身實力與掌握契機促成另一次產業結構重整，並藉此搶佔更具有利產業發展的策略位置將是今明兩年的觀察重點。因此以下將就之前已分析過之日、韓、台的TFT-LCD產業現況為基礎，進一步針對2001年的整體大尺寸面板的供需問題進行模式推估，以發掘供需結構及價格間的相互關係與未來一年的產業發展方向及相關廠商之可能策略動向。 ◆2001年大尺寸面板供需分析 對於供需分析模型的建立，首先透過供給面與需求面之基本假設，其次進行量的推估計算，最後比較兩者間之差異以進一步判斷供需均衡的動態趨勢。在供給面的假設條件方面，理論上應以廠商實際進行之生產條件為計算基礎才能得出最貼近於真實情況的產出規模，但實際上在考量資訊可獲性的限制因素下，我們僅能利用部分廠商實際生產參數(包括投片數、產能利用率、良率及產品比率等)與經濟切割尺寸原理的相互搭配，進行整體面板供給量之求算過程。 各世代生產線之經濟切割尺寸原理及其計算結果 14.1 2 4 6 6 6 9 15 2 4 4 4 6 6 17 4 4 4 6 20 4 4 4 21.3 2 2 4 面板尺寸 00,4Q價格 12.1 250 435 1305 1305 1957.5 *** *** 13.3 290 493 986 1479 1479 2218.5 2218.5 14.1 350 560 1120 1680 1680 1680 2520 15 425 595 1190 1190 1190 1785 1785 15 410 574 1148 1148 1148 1722 1722 17 610 *** *** 1586 1586 1586 2379 註：經濟切割尺寸之計算方式為：(最大面取數×00,4Q價格×良率)，以650㎜×830㎜生產線為例，12.1吋面板之切割利潤為9×250×0.87＝1957.5，再從各尺寸之計算結果中選取最大利潤數即為該生產線之最經濟切割尺寸。 Source：全球產業研究中心整理，2001/1 在需求面的假設條件方面，本模式選擇筆記型電腦、液晶監視器與液晶電視為主的其他應用產品(亦含括生產線監控系統、醫療系統、航空系統等)為構成大尺寸面板需求的來源。因此假設其今年度全球市場規模分別為2926萬台、1158萬台與122萬台，其中