一种值得借鉴的金融监管方法—英国的“ARROW”_2178.doc

一种值得借鉴的金融监管方法—英国的“ARROW” 　　长期以来，英国金融监管的模式一直以“非制度化”著称，没有一套完整的、制度化的监管方法，主要采取“道义劝说”、“君子协定”等方式。进入20世纪90年代，国际商业信贷银行破产、巴林银行倒闭、国民西敏寺银行危机等一系列金融事件，促使英格兰银行不断反思监管得失。同时，金融混业经营的不断发展，使得英国原有的金融监管体制力不从心，监管当局开始探索新的监管模式。1997年5月，以布莱尔为首相的英国工党政府上台，随即宣布对英国金融体制进行彻底变革。将原来自英格兰银行等9家监管机构共同承担的监管职能移交给金融服务局(Financial　Service　Authority，FSA)，统一对银行、证券、保险等领域的监管。根据《2000年金融服务和市场法》，英国金融服务局自2001年12月1日起正式行使全部监管职能，并确立了四大监管目标：保持公众对英国金融系统和金融市场的信心；向公众宣传，使公众能够了解金，融系统及与特殊金融产品相连的利益和风险；确保为消费者提供必要的保护；发现并阻止金融犯罪。 　　2000年1月，英国金融服务局发表了《新千年的新监管者》(A　New　Regulator　For　The　New　Millennium)一文，确立了风险监管的理念，并吸收美国和德国等监管机构的先进经验，致力于研究一整套完善的监管方法和程序。2003年2月，英国金融服务局发表了《金融机构风险评估框架》(The　Firm　Risk　Assessment　Frame　work)，详细阐述了对不同金融机构的风险进行评估的方法——ARROW(Advanced　Risk-Responsive　Operating　Framework)。这一方法在英国金融服务局的金融监管工作中发挥了非常重要的作用，收到了良好的效果，并为美国、日本等金融监管机构学习、借鉴。 　　一、“ARROW”的基本概念和特点 　　“ARROW”是英国金融服务局对被监管机构包括银行、保险公司及证券机构(以下简称银行(公司))等在内实行的一种监督评价方法。 ? ? 　　“ARROW”与美国“CAMELS”评级制度有明显的区别。美国“CAMELS”是通过对被监管机构的经营结果进行量化评级，而对其实施差别化监管的方法。相比之下，“ARROW”具有如下特点：1.“ARROW是一种对风险过程进行评估的程序和方法，不是简单就经营结果进行评级；2.它关注被监管机构内部存在的、对监管目标构成威胁的风险，其风险的大小由对风险的关注程度(Priority)来表示；3.关注程度(Priority)取决于风险的影响程度(1mpact)和风险发生的可能性(Probability)，即Priority=ImpactXProbability；4.它设置了统一的评价标准和风险IT估程序，通过对被监管机构内部存在的风险进行持续确认和评估，进而科学确定风险的影响程度(Impact)和风险发生的可能性(Probability)；5.它根据关注程度的大小确定具体监管措施，提供及时的指导和帮助，对被监管机构实行过程控制，防止风险的恶化和最终损失的产生。 ? ? 　　二、“ARROW”的程序及方法 　　“ARROW”的程序是将监管期间细分为七个阶段，即准备评估阶段、可能性风险评估阶段、制定风险控制方案阶段、内部确认和调整阶段、发送信函与沟通阶段、跟踪评估阶段、新的评估循环阶段。这7个阶段首尾相连，形成一个连续的监管闭环。 　　(一)准备评估阶段(Prepare　For　The　Risk　Assessment) 　　在这一阶段，英国金融服务局需要解决两个问题，一是从被监管机构众多的经营实体中确定评估范围和具体评估对象；二是根据既定的评估标准确定评估对象的风险影响程度 (1mpact)。这一阶段既是评估的基础，也标志着评估的开始。 　　1.确定评估范围和对象 　　英国金融服务局根据以往的评估结论及对非现场监管过程中掌握的信息，初步判定需要对目前监管的11000家金融机构中的哪些行业、该行业中的哪些机构立即进行评估，这些行业和机构潜在着影响监管目标的哪些风险，需要引起何种程度的关注。在确定评估范围的具体过程中，需要特别注意两个问题： 　　第一个问题，确定集团评估主体问题(idemifying　units　to　assess)。对于一个跨行业、涵盖多个经营实体(Material　Business　Units，MBUS)的集团性银行(公司)，英国金融服务局需要通过研究被监管机构的内控体制、业务特点以及管理结构，确定一个或数个经营实体作为该集团的评估主体。经营实体对集团的整体风险有着关键性影响，并且是集团主要收入来源的机构，确定的方法一般采用“10%标准”，也就是说，经营实体在集团中的收入、税前利润或