SVAR模型在货币政策研究领域的运用_朱磊.pdfVIP

■博士论坛 现代管理科学 年第 期 ■ ■2012 10 SVAR 模型在货币政策研究领域的运用 ●朱 磊 摘要 SVAR模型（结构向量自回归模型）由Sims（1986）提出。在此基础上，Bernanke（1986）、 ： （1989）先后提出了各自的分解法并运用于宏观经济学领域的研究中。近年来，这一研究方法逐渐被广泛地运用于包括货 币政策研究在内的宏观经济研究中。文章通过对宏观计量经济学的演变的阐述，分析SVAR模型的产生、发展的背景及其 不同的分解法的优劣及其适用，详细研究该模型在货币政策研究领域中的运用及不足，并提出未来的研究方向。 SVAR模型；货币政策冲击；货币政策传导机制 关键词： 宏观经济学作为应对 大萧条 的产物 于 世纪 条件为 “ ” ， 20 40 rankR （D |D ...|D ）=n-1 。 i 1 2 n 年代成为一门独立的学科 宏观经济学的发展与计量经济 模型的缺陷 世纪 年代 学者们发现采用 。 ： ， 20 70 Cowles 学的发展密不可分 宏观经济学理论的演进依赖于计量经 模型进行宏观经济模型设定 无法很好的解释 。 Commission ， 济学的发展 同时又充实了后者的理论框架 从某种意义 经济指标数据 无法体现经济学理论 也不关注模型的统 ， 。 ， ， 上概括来讲 宏观计量经济学研究方法的演进过程 是从 计结构 对于政策评估和预测的实际意义也不大 ， ， ， 。 简约式到结构式的演变过程 与之大致相对应的发展阶段 为了弥补 模型的这些缺陷 计量 。 Cowles Commission ， 则为传统计量经济学和现代计量经济学 前者概率结构已 学理论界相继出现了多种计量方法 包括 模型 ， ， LSE 知 参数未知且具有稳定性 后者则概率结构和参数未知 模型 、