个股资金流入策略.PDFVIP

金融工程.研究报告 2014 年07 月11 日 湘财证券研究所 金融工程定期报告 个股资金流入策略 相关研究： 投资要点： 《Alpha 组合与期指套利策略实证研究》，  本月个股资金策略组合表现（2014 年7 月份组合） 2010-07-09 ； 上月以个股资金净流入和限制条件选出的个股组合在本月累计上涨 《利用Alpha动量和反转策略研判市场走势》； 1.62% 而HS300 同期累计下跌-0.79% ，相对于HS300 的超额收益2.41% 2011-01-16 ； 资金组合的30 只个股中，累积收益最好的是广宇集团，在本月至今累 计上涨8.94% ，表现最差的是上海绿新，本月累计下跌5.56%  本周个股资金策略组合表现（2014 年7 月份组合） 分析师： 上月以个股资金净流入和限制条件选出的个股组合在本周累计下跌 朱礼旭 执业证书编号：S0500511080003 0.27% 而HS300 同期累计下跌1.41% ，相对于HS300 的超额收益1.14% Tel ：(8621)8675 资金组合的30 只个股中，累积收益最好的是雏鹰农牧，在本月5 个交易日 Email ：Zlx3448@ 累积上涨4.31% ，表现最差的是上海绿新，5 个交易日累计下跌5.56%  七月推荐的个股资金策略持有组合 联系人 ：林学晨（ ） 上月月报根据2014 年6 月2 日到2014 年6 月30 日的个股资金流入选出的 Tel ：0218054 的股票组合 （从7 月1 日开始跟踪） linxc@ 表1 6 月30 日推荐的30 只个股组合 合规联系人: 张银旗 园城黄金，翠微股份，湖南发展，江南水务，博深工具，广宇集 证书编号: S0500511010014 团，成商集团，键桥通讯，朗源股份，江南嘉捷，上海绿新，中 Tel ：0218067 泰桥梁，博威合金，裕兴股份，福成五丰，雏鹰农牧，鹏博士， 投资组合 Email ：zyq0100@ 罗牛山，东方雨虹，唐人神，百隆东方，海南瑞泽，泸州老窖， 高新发展，恒顺醋业，益佰制药，美菱电器，华东重机，江南化 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路958号华能 工，广汽集团 联合大厦5层湘财证券研究所 资料来源：湘财证券研究所 上月推荐的个股资金策略股票组合表现综述 2014 年6 月2 日到2014 年6 月30 日的个股资金流入选出的的股票组合， 下图1 显示了上期推荐的资金流入股票组合与HS300 在本月的累积收益详 情。从图中可以看出，投资组合在整个期间内累计上涨1.62% ，而HS300 同期累计下跌0.79% ，相对于HS300 的超额收益2.41% 。 图 1 策略组合与HS300 累积收益对比 资料来源：湘财证券研究所 下图2 显示了六月推荐的资金流入股票组合与HS300 在本周的累积收益 详情。从图中可以看出，投资组合在整个期间内累计累计下跌0.27% ，而 HS300 同期累计下涨1.41% ，相对于HS300 的超额收益1.14% 。 图 2 策略组合与HS300 累积收益对比 资料来源：湘财证券研究所 从日收益来看( 图 3) ，投资组合在本月五个交易