中小板红利指数编制方案-国证指数.PDFVIP

指数编制方案 Methodology 中小板红利指数编制方案 （2014 年1 月） 为反映能为投资者提供长期稳定回报的上市公司整体表现，鼓励 和引导上市公司为股东创造价值、切实履行现金分红分配政策，向投 资者提供更丰富的指数化投资标的，编制中小板红利指数，包括纯价 格指数和全收益指数。纯价格指数通过深交所行情系统发布实时行情 数据，全收益指数通过巨潮指数网发布收盘行情数据。 一、 指数代码与名称 指数代码：399649 指数简称：中小红利 指数中文名称：中小板红利指数 指数英文名称：SZSE SME DIVIDEND INDEX 二、 基日与基点 中小板红利指数以2009 年6 月30 日为基日，基日指数定为1000。 三、 样本股选样方法 1. 入围标准 （1） 在深圳证券交易所中小板上市交易的非ST、*ST 的A 股； （2 ） 有一定上市交易日期，一般为六个月； （3 ） 公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题； 1 / 5 指数编制方案 Methodology （4 ） 公司最近一年经营无异常、无重大亏损； （5 ） 考察期内股票价格无异常波动； （6 ） 具有稳定的分红历史：最近三年里至少有两年实施了分红， 其中分红包含现金股利和股票股利； （7 ） 分红具备一定的价值：在最近三年里，股息率(每股分红／ 最近 1 年内经复权调整的股价)至少有两年的市场排名进入前 20% ； （8 ） 流动性保证：近半年内日均成交金额500 万元。 2. 选样方法 将备选股票按前三年累计分红金额占中小板市场上市公司分红 金额比重和最近半年日均成交金额占中小板市场比重按照1：1 的比 例进行加权排名，并考虑经营状况、现金流、公司治理结构等综合因 素后，选取排名在前50 名的股票构成指数初始样本股。 四、 指数计算方法 采用派氏加权法，依据下列公式逐日连锁实时计算： 实时指数= (样本股实时成交价样本股权数权重上限因子) 上一交易日收市指数  （样本股上一交易日收市价样本股权数权重上限因子） 样本股：指纳入指数计算范围的股票。 样本股权数：为样本股的自由流通量，子项和母项的权数相同。 权重上限因子：见 “六、样本股权重调整”。 分子与分母：分子项中的乘积为样本股经过权重调整后的实时自 2 / 5 指数编制方案 Methodology 由流通市值，分母项中的乘积为样本股经过权重调整后的上一交易日 收市自由流通市值。 Σ 符号：是指对纳入指数计算的样本股经过权重调整后的自由流 通市值进行汇总。 自由流通量：是上市公司实际可供交易的流通股数量，它是无限 售条件股份剔除“持股比例超过5%的下列三类股东及其一致行动人 所持有的无限售条件股份”后的流通股数量：①国有（法人）股东； ② 战略投资者；③ 公司创建者、家族或公司高管人员。 自由流通市值：股票价格乘以自由流通量。 股票价格选取：每个交易日集合竞价开市后用样本股的开市价计 算开市指数，其后在交易时间内用样本股的实时成交价计算实时指 数，收市后用样本股的收市价计算收市指数。样本股当日无成交的， 取上一交易日收市价。样本股暂停交易的，取最近成交价。 五、 样本股调整 1. 样本股定期调整方法 每年实施一次样本股定期调整，通常于每年7 月的第一个交易日 实施，在当年6 月的第二个完整交易周的第一个交易日提前公布样本 调整方案。 （1） 排名在样本数70%范围之内的非原样本股按顺序入选； （2 ） 排名在样本