企业上市全过程流程介绍修改版67页.ppt

上市总体工作流程 改制前长江成长资本工作流程 其他中介结构 其他相关机构 1、评估机构（证券资质，一般建议选择会计师事务所关联评估事务所） 完成公司相关资产评估，出具评估报告 2、可行性研究报告编制单位（需具备相关行业资质） 编制募集资金投资项目可行性研究报告并在发改委备案 3、环评机构： 环评报告表 4、财经公关公司（招股说明书在证监会网站预披露前应确定） 。媒体投放方案确定； 。审核发行阶段媒体监控； 。危机公关； 。路演方案设计及实施； 。推介工具设计及制作： 画册 宣传片 招股书、投资价值分析报告 会议背景板、指示牌、席次卡 答谢礼品 。路演PPT、网上路演问答、致辞 相关主要费用 1、增交或补交所得税 公司按应税利润的25%或15%计算，为保证前三年较好的经营业绩，必须足额缴纳所得税，以前年度如果缴税太低还可能存在补交所得税的问题，这是很多民营企业上市最大的成本。 2、规范运作投入 公司上市前必然加大固定资产、安全、环保、人员五险一金等方面的投入。 3、发行费用（部分符合证监会相关文件规定的费用可在募集资金中扣除不计入公司成本） （1）保荐承销费： 2012年上半年上述108个IPO项目的平均承销费率为7.22%。 （2）审计费：200万左右，补充审计次数多少而不同，一般每次审计结束都需要支付。 （3）律师费：100万左右，视公司规模及复杂程序而定。 （4）评估费：按资产规模计算，一般几十万。 （5）发行上市费用及媒体公关费用：媒体信息披露及财经公关、发行路演、上市费用，目前基本在400——1000万元左右（根据公司潜在风险大小金额多少不等）。 （6）其他费用：公关费用（根据公司具体情况决定费用多少） 4、上市后的持续信息披露费用，如年报审计、信息披露等。 * 各板块上市财务指标要求差异 * * 2009年以来发行上市企业的实际财务指标远高于上市门槛 * * 第四部分 IPO工作流程 * 5 1 尽职调查 2 内部审核 3 协同会计师事务所、律师事务所、珐伊商议重组方案 4 企业实施重组 方案 5 长江成长资本 投资入股 6 引进其他投资者入股 程 序 设立或变更为股份公司 规范运行及辅导 制作申报文件，由保荐人保荐并向证监会申报 中国证监会初审 中国证监会发审委核准 发行 时 间 2-3个月 已取消1年辅导期规定，目前对辅导期没有规定，一般有3个月左右即可 2-3个月 证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。自正式受理起3个月内证监会作出核准或不予核准的决定，但不包括修改材料可能延长的时间 自证监会核准发行之日起，在6个月内发行股票 上市总体工作流程（重组完成并满足上市条件时） * 确定改 制意向 券商展开尽职调查 券商制订改制方案 改制阶段工作流程 * 上述尽职调查是全面尽职调查工作的一部分，主要按照改制工作的时间表，针对改制阶段的需求进行 尽职调查应贯穿上市前工作的始终，各中介机构从进场进行尽职调查开始，直至最终发行完成，均应按照监管部门对尽职调查工作的要求通过各种途径了解企业的相关情况 注：上述流程为普通项目基本流程，如拟上市公司存在重组工作，则会计师、律师、评估师应在重组前即进场开展工作并与长江成长资本一道研究制定公司重组方案。重组方案实施完成后待拟上市公司符合申报条件后启动本页所述改制工作。 聘请券商、会计师、律师、评估师 会计师开展尽职调查 律师开展尽职调查 办理工商登记 会计师审计 律师起草股份公司章程及相关法律文件 签定股份公司发起人协议 评估师评估 召开发起人大会 验资 股份公司与保荐机构签订辅导协议 完成申报材料制作 辅导机构确定辅导工作人员 资产产权规范 辅导机构制作辅导备案材料 办理土地他项权利证 （如需要） 人员、业务、机构、资产、财务独立 公司治理结构的完善、业务和管理的整合 同业竞争的处置 关联交易的减少及规范 辅导机构等中介机构对辅导对象进行培训 募集资金投向报批 对辅导对象进行考试 当地监管局辅导验收合格 辅导机构制作辅导验收申请文件 股份公司内部控制制度的建立及完善 向当地证监局申报辅导备案 上报申请文件 上市辅导的主要流程 * 申报发行阶段工作流程 * 保荐机构（主承销商）完成相关申报材料的制作 会计师出具三年一期审计报告等文件 股份公司召开股东大会审批首次公开发行（A股）事项 保荐机构（主承销商）汇