国外银行业金融机构资产管理的发展经验及启示-中国工商银行.PDF

城市金融研究所 研 国外银行业金融机构资产管理的发展 经验及启示 究 报 要点 告  金融危机后，全球央行政策分歧加大，地缘政治 风险加剧，信用环境恶化，市场波动加深，监管 愈加严格。为应对危机，降低监管成本，提升经 营效率，各银行业金融机构加快经营转型、战略 2015年第103期 调整。资产管理业务典型的轻资本、抗风险特性 2015.10.10 引起银行业金融机构的广泛关注。  国外银行业金融机构深耕资产管理多年，其发展 城市金融研究所所长： 经验包括：具备完善的组织管理体系；能够提供 全谱系的金融产品和全方位的金融服务；注重差 周月秋 异化经营和产品创新；投资运营强调战略性资产 配置、投研能力挖掘和管理效率提升。 执笔：孙冉 丁振辉  未来，我国商业银行应从以下几个方面促进资产 ran.sun@ 管理业务发展：第一，完善银行内部体制机制建 zhenhui.ding@ 设；第二，提升服务质量、培养客户忠诚度；第 三，加快产品转型，加大产品创新；第四，加强 投资运作，注重策略部署；第五，加强互联网技 术应用，提升数字化运营效果。 重要声明：本报告中的原始数据来源于官方统计机构和市场研究机构已公开的资料，但不保证所载信息的准确性和完整 性。本报告不代表研究人员所在机构的观点和意见，不构成对阅读者的任何投资建议。本报告 （含标识和宣传语）的版 权为中国工商银行城市金融研究所所有，仅供内部参阅，未经作者书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复 制、刊登、上网、引用或向其他人分发。 国外银行业金融机构资产管理的发展经验及启示 国外银行业金融机构资产管理的发展经验及启示1 一、全球资产管理行业现状 金融危机后，全球央行政策分歧加大，地缘政治风险加剧，信用环境恶化， 市场波动加深，监管愈加严格。为应对危机，降低监管成本，提升经营效率， 各银行业金融机构纷纷加快经营转型和战略调整。而资产管理业务凭借强大的 风险抵御能力、突出的盈利能力及不占用资本金的特性迅速赢得银行业金融机 2 构的青睐。无论是德意志银行的2015+战略 、还是瑞银集团的三大核心业务构 成、又或是摩根大通的长期发展规划，均将资产管理业务纳入战略部署。同时， 市场的云谲波诡使得投资者避险情绪高涨、积极寻求解决方案及财富保值增值 渠道。鉴于此，全球资产管理行业迅速壮大。2014年，全球资产管理总额高达 74万亿美元，再次刷新历史记录。与此同时，资产管理行业以绝对优势成为世 界上最具盈利能力的行业之一，2014年，各资产管理机构创造利润超过1020亿 美元，较2013年增加7%。 然而，机遇与挑战并存。当前市场增长的不确定性、成本和价格压力的日 渐突显，使得资产管理行业的利润率受到一定侵蚀。一方面，7%的利润增长在 很