外汇管制-威海商务局-对外合作.PPTVIP

28 4.国际船舶融资相关法律问题 九、“走出去”的助推器——银行融资的法律分析 融资方式 融资规模 融资成本 手续难易 融资人资金自主性 船舶所有权 瑕疵担保请求权 银行贷款 有资本金要求，一般为船价的30%-80%。 利率较融资租赁低。 银行需进行多方面尽职调查。 依贷款用途使用贷款资金，按约定提前落实租约。 属于借款人，银行享有抵押权。 船舶所有权人享有瑕疵担保请求权。 融资租赁 可完全融资，覆盖资金需求敞口。 利率一般比银行贷款高。多有税收优惠。 环节少、时间短、手续简捷。 承租人有船舶选择权。 租赁期内，由出租人拥有。 承租人享有瑕疵担保请求权。 发行股票 融资规模相对较大。 发行费用高，通常为融资额度5%-10%。 手续相对繁杂，上市门槛依上市地的上市规则而不同。 募集资金的用途需要在招股说明书中列明，不得违反募集资金的用途。资金账户受严格监管。 船舶所有权属于船公司。 船舶所有权人享有瑕疵担保请求权。 发行债券 融资规模一般受资产负债率限制。 较发行股票融资成本低。一般与其信用评级有密切关系。 面向不特定公众，手续较银行贷款和融资租赁复杂，比发行股票简单。 募集资金的用途需要符合申请发行时募集说明书中的资金用途。 船公司在买受船舶后享有船舶所有权。 船舶所有权人享有瑕疵担保请求权。 借款人 贷款人 借款人母公司 承租人 租金 股权 保险公司 保险 收入账户开户行 船舶抵押 账户 账户质押 母公司担保 保险权益转让 租约权益转让 股权质押 国际船舶融资结构 29 入场费 合资公司 请求执行仲裁裁决（1.04亿美元） 南斯拉夫E公司 FG基金 未偿债权 04年转让刚果(金)支付1172.5万美元及利息和2252.5万美元及利息的两项裁决 2003年胜诉 中国中铁集团 子公司（香港） 执行入场费 刚果（金） 1.初审驳回； 2.上诉FG胜诉； 3.终审提请全国人大常委会释法 瑞士、法国仲裁 香港法院 国有矿产公司 FG基金诉刚果（金）案 十、“走出去”遇到的国际法问题 1.主权豁免与商业利益保护——从一个案件说起 30 十、“走出去”遇到的国际法问题 1.主权豁免与商业利益保护——主权豁免的严肃性 相对豁免 执行豁免：非经一国同意，其财产不得被另一国法院扣押和强制执行 诉讼豁免：非经一国同意，该国的行为不受另一国司法机构的审判 国家主权豁免是指国家根据主权平等原则而享有的不受他国管辖的特权。即通过主权豁免借款人可免予法院的起诉或拒绝法院的判决执行，也就是因主权豁免借钱可不还。 绝对豁免 31 十、“走出去”遇到的国际法问题 1.主权豁免与商业利益保护——应对的主要策略 对义务人是否享有国家豁免有所预判 在合同中明确约定放弃国家豁免 审慎选择诉讼管辖地点或执行地点 优先选择国际商事仲裁 香港的豁免政策及注意事项 审慎选择 争议解决方式 完善合同中 自我救济条款 尽量将账户或项目担保措施或主要资产设于采取限制主权豁免原则的司法管辖地 32 2.国有化与征收：外商直接投资面临的风险 十、“走出去”遇到的国际法问题 国有化与征收：企业在东道国投资面临的一种政治风险，是国家对私有（或集体、地方政府所有）企业和自然资源所有权、控制权的剥夺，其所属的一切财产权随之转移。 征收风险难以预测 不应寄希望外交保护 补偿在实践中难实现 重视国际公约及双边投资保护协议 实践意义 中信保的不足：被保险人资格；承保对象；承保范围；保险金额。 遵守东道国当地法律，预防保险人拒赔风险 多边投资担保机构：补充各国保险机构海外直投保险业务，弥补承保能力和范围的不足。 风险防范 33 3.利用世贸规则,善用贸易救济措施 十、“走出去”遇到的国际法问题 美国、欧盟贸易救济措施分析 我国企业应对贸易保护的建议 WTO争端解决程序具体包括磋商、设立专家组审理、上诉以及执行程序。 美国的歧视性反倾销和反补贴政策：视中国为非市场经济国家，目前双反调查已成为美国对中国产品采取的主要贸易救济措施。 认清国际贸易形势，苦练内功 积极推进自由贸易区建设 积极参与国际规则的制定 积极利用WTO争端解决机制 了解规则，培养人才 贸易救济措施是指当进口对一国国内产业造成损害时，该国政府所采取的减轻和消除损害的措施，主要包括反倾销、反补贴、保障措施和特别保障措施等。 欧盟的歧视性反倾销和反补贴政策：中国企业想要获得市场经济地位,须要满足5个条件,包括生产要素、会计制度、法律适用和汇率等。相关条件非常苛刻。 34 了解经济制裁的目的 识别经济制裁规定的义务 区分、应对不同制裁方式 1．削弱军事潜力。 2．改善人权。 3．反对恐怖主义。 4．防止核扩散。 1．贸易制裁，即限制出口、进口，使受制裁国失去市场，无法进口关键商品，以高价进口替代商品，被迫低价出口被禁运商品等