换汇点数为正数升水.PDF

人民幣 現貨及遠期 外匯市場介紹 蔡銘記 Agenda 全球外匯市場 匯率金融商品 影響匯率變動的因素 2 全球外匯市場 24小時 無地域性 不間斷 的限制 交易 (銀行間) 匯率波動 資訊公開 無漲跌停 透明 限制 3 全球外匯市場 GMT + -7 -4 0 +1 +2 +3 +7 +8 +9 +10 +12 (小時) 5.5 台北 中歐 香港 洛杉 紐約 倫敦 西歐 東歐 曼谷 新加 城 磯 多倫 格林 法蘭 約翰 莫斯 孟買 雅加 坡 東京 雪梨 威靈 市 溫哥 尼斯 科 達 北京 首爾 頓 華 多 威治 克福 堡 河內 上海 巴黎 吉隆 坡 與 台北 - 15 - 12 -8 -7 -6 -5 -2.5 - 1 0 1 2 4 時差 註：本表時差係以各國夏令日光節約時間計算 4 匯率金融商品  即期交易Spot Trade  換匯交易 FX SWAP  遠匯交易 Delivery Forward (DF)  無本金遠匯交易 Non-Delivery Forward (NDF)  匯率期貨Futures  外匯保證金交易(Margin Trade)  匯率選擇權 FX Option 5 Spot Trade 即期交易 定義  即期交易 Spot Trade  約定在交易日後的第二個營業日交割之交易 (T+2) 7 報價  商品貨幣(被報價)V.S.計價貨幣(報價) USD/CNH=6.3546 1美元=6.3546元人民幣