硅谷银行简介.docx

硅谷银行开放分类：生活社会经济目录1 为硅谷服务的银行2 如何获得丰厚的回报3 特点4 控制风险5 风险投资6 不可复制的商业模式7 涉足投资中国担保业8 股权融资与债权融资结合9 移植“多方平台”模式10 参考资料图片讨论知识魔块分享完善词条硅谷硅谷银行是美国一家“特殊”的商业银行，该行尽管具有商业银行的存贷业务等金融服务项目，但其服务的对象全是VC公司，换言之VC公司既是硅谷银行的存款来源，也是该银行的贷款客户。编辑摘要硅谷有着40多亿美元资产的硅谷银行，在全美国上万家银行中只是个小弟弟，但是近10年中，硅谷银行却在新经济浪潮中尽领风骚。自1993年4月到2001年4月，John Dean一直担任硅谷银行的CEO，对硅谷银行而言这是辉煌的8年，银行资产由9．35亿美元增加至55亿美元，雇员由235人增加到1000人，而市值也由上市之初的6300万美元上升到2000年顶峰时的30多亿美元。 硅谷银行 - 为硅谷服务的银行 1983年，几家银行机构出资创立了硅谷银行，当时的注册资产仅为500万美元。1993年，John Dean出任CEO时，硅谷银行只有两个最简单的金融产品：贷款和储蓄，客户主要是硅谷的技术公司、房地产开发商和中型商业机构。而这个时候，正是硅谷高科技产业风起云涌之际，当时在硅谷开设的银行虽有350家之多，其中包括美洲银行、巴黎国民银行、标准渣打银行的分支机构。但这些大银行多把其服务对象放在大公司身上，对中小公司则无暇顾及。而“硅谷银行”这个名字为它实施创新型的经营战略埋下了伏笔——“硅谷银行”就是为“硅谷服务的银行”，就应该是为创新和冒险提供金融服务的公司，就此，John Dean打开了经营的突破口。 John Dean决定绕开大型银行的分支机构，把自己的目标市场定在那些新创的、发展速度较快、被其它银行认为风险太大而不愿提供服务的中小企业身上。这些公司全都受到风险投资的支持但都还没有在股票市场上市。同时，硅谷银行的业务向全国延伸，“技术创新的中心在哪里，我们就在哪里。”John Dean提出这样一个响亮的口号。 硅谷银行 - 如何获得丰厚的回报 硅谷银行调整后的经营战略为当时那些还处于艰苦创业、资金匮乏、贷款无方的硅谷科技公司带来了福音，自己也获得了丰厚的回报。从1993年以来，硅谷银行的平均资产回报率是17．5％，而同时期的美国银行平均回报率是12．5％左右。这使得它在10年后，一跃成为全美新兴科技公司市场中最有地位的商业银行之一，在美国银行家公布的“全国最大100家中型银行公司名次表”中，硅谷银行凭借其回报率及每股收入的高增长率，荣登1998年至2000年3年综合评估第一把交椅。 硅谷银行 - 特点 硅谷银行的贷款利率普遍高于其他商业银行。处在一个风险相对较高的领域，贷款利率自然要高，对于那些贷款无方的初创公司，显然也不会在意多出一个点半个点的贷款利率。而硅谷银行的资金来源成本又是最低的。许多创业者从风险投资者那里得到一笔投资后，会马上在硅谷银行开一个账户，并在银行的帮助下建立起一套财务体制，这些客户对存款的利率也敏感，而且在存款中有30％左右是不付利息的活期存款账户。资金来源成本低廉，贷出去的价格又高，收益自然比较高。 在这一点上，硅谷银行正是抓住了客户对银行利率不敏感的心理。“对初创公司来说，取得成功的关键是抓紧搞研发，赶紧把产品推向市场。如果我作为风险投资公司，发现你正在为怎么减少半个点的贷款利率而努力的话，我会觉得你不是一个好的CEO。”John Dean解释说。 硅谷银行 - 控制风险 所处的是一个风险很高的领域，规避风险的重要原则就是一定要知道自己在干什么。与风险投资所形成的网络给予认识的信息支持。在确定一家初创公司是否值得提供信贷服务时，硅谷银行会通过各种途径做周详的调查。首先会对管理层做很详尽的尽职调查，其次会与那些已经投资这些公司的风险投资公司交谈，另外还会给这些公司的财务公司、法律顾问打电话，向他们了解这些公司的历史、业绩，同时银行会把借款和公司的现金流量匹配起来，每月查看公司的资金使用情况。 为了降低风险，硅谷银行规定所服务的客户对象必须是有风险投资支持的公司。另外，硅谷银行会与客户签定协议，要求以技术专利作抵押担保，根据协议，如果不能还钱，公司的技术专利将归银行所有；如果公司难以为继，在技术专利卖掉后，所得款项也要首先归还硅谷银行的贷款，然后才轮到风险投资公司。这个协议就迫使风险投资公司必须与硅谷银行合作。近100年来，美国97．5％的银行倒闭都是由于贷款的损失。而在过去20年的贷款中，硅谷银行每年的损失率不到1％。 硅谷银行的另一大收益来自它持有的众多客户公司的股权。在为那些初创的高科技公司提供信贷服务时，硅谷银行会乘机附带一些条件，比如索取这家公司的部分期权。一旦公司成功上市或股