海尔零营运分析 三.doc

海尔零营运分析 三 (五)、资金流 资金流(fund flow)就是指在营销渠道成员间随着商品实物及其所有权的转移而发生的资金往来流程。 海尔资金流推进本部是负责海尔集团全球财务管理、资金增值、价值提升的管理团队，是以资金流推进本部为管理中心，各BU(Business Unit)、各区域财务部为终端支持部门的共同体。其通过与集团内其他事业单元签订代理服务协议，向其派驻财务人员，提供预算、核算、内控及风险管理等增值服务。因为海尔的财务发展方向是集中管理、共享服务、创新增值，所以资金流推进本部必须适应海尔集团高速发展和全球战略推进进程的客观需要，规范地为业务提供快捷、准确、安全、增值的财务服务；同时，在对业务高效的服务中完成对经营的牵引，使其快速、准确的响应全球市场的需求。 存货占用资金较大，而且容易形成坏账。所以海尔实行了一系列针对存货的措施： (1)减少资金占用和机会成本。存货保存的数量与存货占用资金的投入数量成正比,即企业存货保存数量越多则存货资金投入也就越多。而海尔的红绿旗制度，使企业材料从领用到生产线的周转期为四小时，加速了生产和资金流转速度，存货的库存量仅够当时生产经营使用,在每四小时的生产经营结束后,存货的库存量为零,存货占用的资金也降低到了最低限度,大大减少了企业流动资金的投入,节约了企业的资金。企业可将节约下来的资金作其它投资,以取得相应的投资收益。这样,企业不但节约了大量资金,而且还增加了企业的净资产,可为企业赚取更多的利润。 (2)降低存货储存成本与管理费用。在传统的存货管理方式下,为了持续生产,企业不得不保存一定数量的存货以备不时之需。而储存存货必然会发生储存成本以及存货的保管费用。并且企业保存存货的多少和储存成本与保管费用成正比,也就是存货的数量越多,发生存货的储存成本和保管费用就越高。海尔的管理方法,由于存货数量为零,则不需为存货准备专门的仓库以及附属设备,从而避免了储存成本的发生,减少了固定资产的占用,降低了储存成本。采用红绿旗警示制度，存储成本与保存费用都不可能发生,生产一定量的产成品的费用支出少,成本降低,不但可提高企业利润,而且市场的竞争能力也有所加强。 (3)防止企业存货变现和跌价损失。存货在流动资产中是流动性最差的资产,不易变现。对于积压存货,如果不对其及时进行处理,由于无形损耗,存货在储存过程会发生跌价损失。在红绿旗警示制度方式下,企业中的原材料、零部件、在产品以及产成品的库存均为零。在流动资产中存货的流动性最差,当存货为零时,大大加强了流动资产的流动性。原材料和外购的零部件的入货量仅为当天的产量所需,就算是因市场的变化原因,企业突然决定明天就停用该产品或改良该产品,也不会因为有积压的存货而占用一笔无法变现的资金。 (4)减少供应商的数量及采购费用。采用零流动资金占用的方式,为了保证存货每日按质按量及时送到,则必须与少数供应商建立长期合作的信任关系。这样采购人员就无需去厂家进行磋商,只需将购货订单发往厂家,厂家就会保质保量按时将存货送至公司内,从而减少采购费用。 海尔同时也是上市公司，公开募集资金。利滚利，为企业带来更多的利润。其流动资产周转率高，加速资金链的运转。 海尔优势总结 海尔业务流程改造的目标就是实现三零，零库存、零距离和零营运资金。以创造企业的核心竞争力。总结起来就是两个字速度，以最快的速度消灭库存、以最快的速度满足客户需求，以最快的速度实现资金到货物再到资金的转变，加快资金周转率。 零库存：海尔的生产是根据客户的需求生产，而不是根据计划生产。张瑞敏说过在互联网时代，企业仓库是错误的设置，不应该有仓库，最多是一个过站式的物流，只是在那儿停留一下而已。根据客户的订单，用JIT来加速订单流，实现海尔的零库存。 零距离：前面讲到了，海尔运用其先进的一流三网和全国42个配送中心，更直接快速地了解客户的需求、取得客户的订单、满足客户的需求。实现了与客户的零距离。 零营运资金：就是流动资金的占用为零。这在全世界做得最好的就是DELL。而海尔通过其改造后的市场链，根据客户的订单生产，就可以在给分供方的付款期到来之前，先把用户的货款拿来。这就是企业进入良性运作的过程。 三、可能存在的不足 一、另营运资金管理就是从营运资金各项目管理出发，在满足企业正常生产经营及企业信用的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资，降低资金占用成本与资金使用成本，从而优化企业的资金结构。 但是如果大量运用短期负债加大企业的财务风险。首先，企业有延期风险，即企业在到期日不能偿还债务的风险，如果企业需要延期，但会由于一些无法预料的因素而不能延期，如当短期负债到期时，企业的经营上边坏，以至债权人不肯延期，或在延期时，正好赶上国家经济不景气，市场上资金私有制，而无法继续延期；其次