第4章-流动性风险管理(独家).pptVIP

1984年7月，联邦存款保险公司不得以接管该银行（拥有该银行股份的80％），并采取了一系列的其他措施，终于帮助大陆伊利诺伊银行渡过了此次危机。 思考：该银行流动性风险发生，有哪些原因？ 3.原因分析： １.资产业务过于单一 ２.授权过大，权责不一致，信贷员有权发放大额贷款。 3.借短贷长的矛盾突出，贷款授信审查不规范。 4.资产与负债的财务结构不合理。 5.银行内部缺少必要的风险监管部门。 4.经验教训 对于管理层而言，通过向急需贷款的行业部门提供贷款来促进机构成长是极具不利的。但这种机制应建立在正确测度投资组合的集中性风险并在贷款决策中对该风险予以充分考虑的前提下。 分散化贷款的决定需要由银行中心进行控制和风险监管。 流动性风险具有很强的传染性，不断恶化的信贷组合会引发市场传闻和具有价格竞争力的资金撤回，甚至会让大型机构倾覆于流动性死亡漩涡。 从储户和监管者的角度来看，一些银行可能是因为太大而不能破产。但是最终其股东将会血本无归。 5.总结 大陆伊利诺斯银行的故事为我们适时提供了一个由于信心的急剧丧失而导致对手方突然撤资，并使该机构深陷如19世纪散户储户挤兑风潮一样致命的流动性危机的典型案例。 [案例2]：英国北岩银行挤兑事件 北岩银行曾是英国第5大银行，拥有雇员6500人，2006年该银行盈利6.267亿英镑。 2007年9月14-17日，北岩银行发生了挤兑事件，这是英国近140年来首次“挤兑现象”。短短几个交易日中，银行股价下跌了将近80%，而严重的客户挤兑则导致30多亿英镑的资金流出，占其存款总量12%以上，远超过2006年储户25亿英镑的提款总额。受危机影响，2007年税前亏损额为1.676亿英镑 为防止系统性银行危机的出现，英国财政部、英格兰银行与金融管理局先后采取了注资以及存款账户担保等救助措施，并提供信贷550亿英镑，才将挤兑风潮平息下来。 2008年2月21日英国议会通过了将北岩银行国有化的议案，这也成为了自上世纪70年代以来英国的首起企业国有化案例。在金融危机期间，英国政府向北岩银行注入的援助资金总额为14亿英镑 2011年11月，英国政府宣布以7.47亿英镑将北岩银行出售给维珍金融公司(Virgin Money) 北岩银行的前身为成立于1850年的北部郡永久住房协会。 1965年，改组成立北岩住房协会。 1997年10月改制为银行，股票在伦敦股票交易所公开上市。 该银行的资产规模并不大，略占英国银行总资产的3%，但其因在1997年成立的北岩银行基金会扶持当地慈善事业而取得较大的影响，被英国金融监管局归入具有重要影响金融机构之列。 此后十年飞速发展：1997年至2007年，其资产规模增长7倍，年均增长21.34%；自2001年到2006年每年利润增长18.22%，2006年更是增长26.83%。从而，使北岩银行一跃成为英国第五大抵押贷款人，在英国抵押贷款市场中具有重要的影响力。 北岩银行资本一直非常雄厚，资本充足率远远高于巴塞尔标准。从各项指标来看，该行发展势态良好。同时，该行资产质量很好，其信贷不良率低于英国同业水平的一半。在2007年7月以前，没有任何明显迹象表明该行将面临重大困难。 成因一： 美国次债危机的影响 受美国次债危机传染，英国房地产市场也开始了深度调整，房价指数下跌、违约率上升给银行房贷业务带来了较大负面影响。北岩银行2007年上半年新增抵押贷款额排名英国第一，拥有大约150万储户，向80万购房者提供房贷，这使得其被市场公认为是受次债危机影响最大的英国金融机构。 应该说，北岩在美国次债市场上的投资并不算多，仅占其全部资产的0.24%，大约有2.75亿英镑，但在其有价证券投资中已占40%的份额。因此，这一部分的损失虽然不大，但对投资者的心理影响效应却不小。 次债危机爆发后，导致金融市场信贷紧缩，北岩银行一直赖以支撑的融资渠道受阻，资金链变得十分薄弱 成因二： 市场上不利消息的流传 8月，市场上开始流传关于北岩银行的不利流言 9月13日傍晚。英国BBC在其播出的新闻中声称，英国一家大银行出现了资金困难，正在向英格兰银行申请紧急资金援助。 9月14日早上7点钟，英格兰银行公布了其对北岩银行的资金援助。英国金融服务监管局、英格兰银行和财政部联合发表声明，一方面声称“北岩银行资质良好”，另一方面又郑重许诺将提供流动性支持，这种政策宣告的内部矛盾性引发了媒体和公众的担忧：“一封本来打算保持稳定的声明却引起媒体和客户的极大恐慌，并迅速被解读为每个人最好尽快从北岩银行取出存款” 9月14日北岩银行发布不利公告称，当年盈利将比预计低20%左右，同时下调对2008年的盈利预期。 “报纸上全是‘诺森罗克银行现金告急’之类的标题，你要是在这里存了钱，你会怎么办？” 成因三： 北岩自身播下的风险种子