[工程科技]第三章 财务报表的分析视角.ppt

第三章 财务报表的分析视角 第一节 财务报表分析的报表原数视角 第二节 财务报表分析的结构重构视角 第三节 财务报表分析的结构分析视角 第四节 财务报表分析的比率分析视角 财务报表分析的视角包括：报表原数、报表结构重构、结构百分比和财务比率分析。这些视角可以按绝对数与相对数（或结构）来区分，报表原数与报表结构重构属于绝对数，结构百分比和财务比率关注的是财务数据间的结构关系，而不是财务数据本身数额的大小。这也是与一般信息分析相比较，财务报表分析所特有的视角。 第一节 财务报表分析的报表原数视角 财务报表原数及其内涵的理论依据 报表原数”指的是可以从财务报表中直接获得的、而未经过任何加工的数据，这些报表包括资产负债表、利润表和现金流量表，也就是财务报表分析的对象。 报表原数要来源于报表项目、报表要素以及财务报表三个层次： 1．财务报表项目。 财务报表项目是经过了会计上严格的确认、计量程序后生成的。 财务报表原数及其内涵的理论依据 2．财务报表要素。 财务会计有六个基本要素（亦即财务报表要素），即资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润，可以分为两大类： 一类反映企业的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。它们之间存在下列数量关系： 资产-负债=所有者权益 另一类反映企业的经营成果，包括收入、费用和利润。它们之间的关系是： 收入-费用=利润 财务报表原数及其内涵的理论依据 3．财务报表。 其次，在现金流量表的间接编制法中，更是直接以利润表为基础，并调整资产负债表某些项目的变动额， 首先，在资产负债表与利润表之间，一个会计期间内的净收益、前期收益的调整以及在该期间内的股东投资和撤资，三者综合影响构成了该期间内的“所有者权益”的变动。 这些都充分体现了三张财务报表之间密不可分的勾稽关系。 财务报表原数的分析视角 （一）分析财务报表原数的绝对数值 1．判断企业的经济规模 企业资产负债表上“资产总额”的数额反映了企业实际控制的经济资源的数量，即资产规模，进而显示了企业获取经济利益的潜力和能力。“固定资产”数额也从另一个侧面反映出企业生产经营规模的大小。 2．判断企业的经营范围状况 资产负债表中的“长期投资”，利润表中的“主营业务收入”、“投资收益”等项目可以对此进行一定程度的反映。 3．判断是否存在违法违规现象 财务报表原数的分析视角 （二）比较相关的报表原数绝对数值 （三）分析财务报表原数的数值正负 1．盈利项目 2．现金流量项目 综合考虑，将企业现金流量表报表原数数值正负情况归纳如下，见表3-1。 财务报表原数的分析视角 （四）具体分析某些特殊项目的财务报表原数 1．待处理性项目 企业的待处理性项目具体包括“待处理流动资产损溢”、“待处理固定资产损溢”和“固定资产清理”三个项目。 2．摊销性项目 企业的摊销性项目（摊销性资产）包括固定资产、无形资产、长期待摊费用、待摊费用和预提费用等。 3．营业外收支项目 企业的营业外收入（支出）反映的是企业发生的与其生产经营无直接关系的各项收入（支出）。 小结 从对企业财务报表的初步分析——分析报表原数，可以初步了解企业的生产经营状况，并洞悉企业生产经营或是报表编制的异常现象。 财务报表原数分析是其他财务报表分析方法的基础与前提。 第二节 财务报表分析的结构重构视角 现行财务报表结构的基本分析 结构就是指某个对象的各个组成部分的搭配和排列。 对企业财务报表来讲，结构的含义是指财务报表的组成要素或项目及这些要素或项目的内在联系和在整体中的位置。 （一）资产负债表的基本结构 资产负债表就是要揭示在特定时点上的企业资源与义务的对应关系，即： 资产＝负债＋所有者权益 这就形成了资产负债表的最基本的结构（框架）。 现行财务报表结构的基本分析 （二）利润表的基本结构 利润表主要反映企业在一个期间内的经营活动及其成果，其最基本的结构是：收入-费用＝利润 从利润表中的各项具体收入与费用项目来看，它们同样是有序地排列的，一般以其在企业生产经营活动中的重要程度为排列依据。 现行财务报表结构的基本分析 （三）现金流量表的基本结构 现金流量表着重反映在既定期间内企业的现金流入、流出及其余额变动，按照现金收支项目的三个主要类别，现金流量表的基本构成是： 经营活动现金净流量＋投资活动现金净流量＋筹资活动现金净流量＝现金净流量 其中，各种活动现金净流量的构成是： 各种活动现金净流量＝现金流入－现金流出 财务报表结构重构的意义 （一）财务报表的通用目的性与报表使用者的特殊信息需求 一方面，各种财务报表应具有共同的目标，即提供有助于使用者进行决策的有用信息。 另一方面，企业财务报表使用者众多，由于其知识背景、风险偏好以及决策类型的不同，对信息的具体需求也是不一致的。 这