全球部分交易所上市基本条件.docVIP

全球部分交易所上市基本条件 纽约证交所（对美国以外公司上市的考察内容） 1.社会公众持有股票数不少于250万股； 2.拥有100股以上的股东人数不少于5000名； 3.公司的股票市值不少于1亿美元； 4.公司必须在最近3个财政年度里连续盈利，且盈利在最后1年不少于250万美元、前2年每年不少于200万美元或在最后1年不少于450万美元，3年累计不少于650万美元； 5.公司有形资产净值不少于1亿美元； 6.对公司的管理和操作方面有多项要求； 7.其他有关因素，如公司所属行业的相对稳定性、公司的行业地位、产品市场情况、公司前景、公众对公司股票的兴趣等。 美国证交所 1.最少要有50万股的股票为自然人流通股； 2.市值最少要在美金300万元以上； 3.最少要有800名的股东(每名股东需拥有100股以上)； 4.上个会计年度税前收入至少为75万美元。 多伦多证券交易所主板上市条件 1.财务最低要求：申请上市的公司被分为如下3类：工业(综合)、矿业、石油和天然气。这3类公司中的每一类都有特定的最低上市条件； 2.管理层要求：无具体要求，但交易所有权根据递交给交易所的文件，评定管理者、董事、推广者、大股东或任何其他人或公司(这些人持有公司大量股票，足可以影响公司的控股权)，以确保他们能够公正地保护股东和投资者的最大权益，指导公司的业务发展； 3.保荐人要求：所有申请上市的公司都需要交易所的参与机构提供的保荐人，保荐人将作为交易所评估时的一个重大因素。 香港主板对中国公司上市的要求 1.目标公司的目的：目的众多，包括为较大型、基础较佳以及具有盈利记录的公司筹集资金； 2.主线业务：并无有关具体规定，但实际上，主线业务的盈利必须符合最低盈利的要求； 3.业务记录及盈利要求：上市前3年合计盈利5000万港元（最近1年须达2000万港元，再之前2年合计）； 4.业务目标声明：并无有关规定，但申请人须列出一项有关未来计划及展望的概括说明； 5.最低市值：上市时市值须达1亿港元； 6.最低公众持股量：25%（如发行人市场超过40亿港元，则最低可降低为10%）。管理层、公司拥有权：3年业务纪录期须在基本相同的管理层及拥有权下营运。主要股东的售股限制：受到限制； 7.信息披露：1年两度披露财务报告； 8.包销安排：公开发售以供认购，必须全面包销； 9.股东人数：于上市时最少须有100名股东，而每100港元的发行额须由不少于3名股东持有。 香港创业板 1.目标公司的目的：目的众多，包括为较大型、基础较佳以及具有盈利记录的公司筹集资金； 2.主线业务：必须从事单一业务，但允许有围绕该单一业务的周边业务活动； 3.业务记录及盈利要求：不设最低盈利要求。但公司须有24个月从事“活跃业务记录”（如营业额、总资产或上市时市值超过5亿港元，发行人可以申请将“活跃业务记录”减至12个月）； 4.业务目标声明：须申请人的整体业务目标，并解释公司如何计划于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达到该等目标； 5.最低市值：无具体规定，但实际上在上市时不能少于4600万港元； 6.最低公众持股量：3000万港元或已发行股本的25%（如市值超过40亿港元，最低公众持股量可减至20%）； 7.管理层、公司拥有权：在“活跃业务记录”期间，须在基本相同的管理层及拥有权下营运； 8.主要股东的售股限制：受到限制； 9.信息披露：按季披露，中期报和年报中必须列示实际经营业绩与经营目标的比较； 10.包销安排：无硬性包销规定，但如发行人要筹集新资金，新股只可以在招股章程所列的最低认购额达到时方可上市。 伦敦证交所 1.公司一般须有3年经营记录，并须呈报最近3年的总审计账目。如没有3年经营记录，某些科技产业公司、投资实体、矿产公司以及承担重大基建项目的公司，只要能满足伦敦证交所《上市细则》中的有关标准，亦可上市； 2.公司的经营管理层应显示出为其公司经营记录所承担的责任； 3.公司呈报的财务报告一般须按国际或英美现行的会计及审计标准编制，并按上述标准独立审计； 4.公司在本国交易所的注册资本应超过70万英镑，已至少有25%的社会公众股。实际上，通过伦敦证交所进行国际募股，其总股本一般要求不少于2500万英镑； 5.公司须按伦敦证券交易所规范要求(包括欧共体法令和1986年版金融服务法)编制上市说明书，发起人需使用英语发布有关信息。 伦敦高增长市场（AIM） AIM对上市公司不做3年业绩的要求，这不单单是指盈利水平，而是企业不需要有3年业绩，没有规模限制。AIM对上市公司也没有公众持股比例的硬性要求。 1.任命一名经许可的任命保荐人； 2.任命一名指定经纪人； 3.对其股票的自由转让不设任何限制； 4.注册为公共有限公司或同类公司，并且依照其注册地的法律合法成立； 5.编制一份上