第六章金融投资规划.ppt

（一）银行理财产品分类(按标价货币分类) （3）双币理财产品 根据货币升值预期，将人民币理财产品和外币理财产品进行组合创新。 ①投资本金由本外币两种货币组成，以人民币理财产品和外币理财产品的模式运作，到期后分别以原币种支付本金及收益。 ②以人民币作为投资本金，将此本金产生的利息兑成外币以外币理财模式运作，以外币返还本外币理财的整体收益。 ③其他交叉投资模式。 （二）银行理财产品分类(按收益类型划分) （1）保证收益类 ①收益率固定　银行按照约定条件，承诺支付固定收益并承担由此产生的投资风险。若客户提前终止和约，则无投资收益；若银行提前终止和约，收益率按照约定的固定收益计算，但投资者将面临一定的再投资风险。 ②收益率递增　银行按照约定条件，承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户共同承担。若银行提前终止和约，客户只能获得较低收益，且面临高于固定收益类产品的再投资风险。 （二）银行理财产品分类(按收益类型划分) （2）非保证收益类 ①保本浮动收益　指商业银行根据约定条件向客户保证本金支付，依据实际投资收益情况确定客户实际收益，本金以外的投资风险由投资者承担的理财产品。 ②非保本浮动收益　非保本浮动收益类产品指商业银行根据约定条件和实际投资情况向客户支付收益，并且不保证本金安全，投资者承担投资风险的理财产品。 * 10.23 外汇投资的基本功能 保值 套利 套汇 二、适合普通投资者的外汇投资方式 (一)外币储蓄 这是目前投资者最普遍选择的方式。它风险低，收益稳定，具有一定的流动性和收益性。而它与人民币储蓄不同，由于外汇之间可以自由兑换，不同的外币储蓄利率不一样，汇率又时刻在变化，投资者可以从中进行操作获利。 二、适合普通投资者的外汇投资方式 (二)外汇理财产品 外汇理财产品凭借其专家理财的优势成为个人和家庭外汇投资的一个新的渠道。外汇理财产品大都期限较短，又能保持较高的收益率，投资者在稳定获利的同时还能保持资金一定的流动性。目前，许多银行都推出了品种繁多的外汇理财产品，投资者可以根据自己的偏好选择。 二、适合普通投资者的外汇投资方式 (三)期权型存款(含与汇率挂钩的外币存款) 期权型存款的年收益率通常能达到10％左右，如果对汇率变化趋势的判断基本准确，操作时机恰当，是一种期限短、收益高且风险有限的理想外汇投资方式，但需要外汇专家帮助理财。目前，国内已有外资银行推出这类业务。 二、适合普通投资者的外汇投资方式 (四)外汇汇率投资 汇率上下波动均可获利，目前，国内很多银行都推出了外汇汇率投资业务，如个人实盘外汇交易，它属于即期交易的方式，是指拥有外汇存款或外币现钞的私人客户，通过柜面服务人员或其他电子金融服务方式，在可自由兑换的外币之间进行不可透支的自由兑换。通过个人实盘外汇交易，可将自己手中的外币转为更有升值潜力或利率较高的外币，以赚取汇率波动的差价或更高的利息收入。 资料：工商银行个人外汇可终止理财产品 一、产品介绍 　　个人外汇可终止理财产品（以下简称“可终止理财产品”）是一种创新的结构性理财产品，客户在约定的期限内，通过向银行出让提前终止该产品的权利，以获得高于同档次普通定期存款利息的投资收益。 二、产品特点 　　1. 本金安全有保障。 　　2. 收益高于普通定期存款。 　　3. 办理手续像存款一样简单。 　　4. 可以办理质押贷款，更加灵活方便。 三、办理方式 　　客户只需在产品发行期内，持本人有效身份证件与外币现钞或我行存折，到我行指定受理网点即可立即办理。由于涉及协议签署，不可委托他人代办。 四、示例介绍（以某期个人外汇可终止理财产品为例） 　　销售期为2007年1月13日至19日，起息日为1月20日；受理币种为美元；认购金额为5000美元的整数倍；年综合收益率为：认购0.5万～4.5万美元的为1.6%,认购5万～19.5万美元的为1.65%，认购20万美元及以上的为1.75%;最长期限为两年，银行每3个月有权行使一次提前终止权。 　　王女士购买本产品10000美元，税后参考收益（单位：美元）如下： 以上为假设银行在某个时间行使终止权时客户的收益对比。 从上表可见，可终止理财产品给客户带来的收益大大超过单纯采用定期存款方式获得的利息收益。 3个月 6个月 9个月 12个月 15个月 18个月 21个月 24个月 本产品 37.81 75 112.5 148.75 185.94 223.12 260.31 292.5 定期存款 8.75 20 28.77 45 53.79 65.09 73.9 110 差额 29.06 50 83.73 103.75 132.15 158.03 186.41 182.5 三、个人外汇投资的技巧 (一)学会顺势而为 外汇买卖不同股票买卖，不