第6讲 投资理财的选择(附专题知识整合).docVIP

第6讲 投资理财的选择 一、储蓄存款和商业银行 （一）储蓄存款 1．储蓄存款的含义：是指个人将属于其所有的人民币或者外币存人储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。 2．我国的储蓄机构：主要包括各商业银行。 3．利息及其计算公式： （1）利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，它是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。 （2）利息的决定因素及其计算公式： 利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利率水平。 计算公式：利息=本金×利息率×存款期限。 【重要提示】利率亦称“利息率”，是一定时期内利息额同存入或贷出本金的比率。利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率月利率和日利率等。利率是国家宏观调节的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。 4．我国的储蓄种类：我国的存款储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。 5．储蓄作为投资方式的特点：活期储蓄流动性强、灵活方面但收益低；定期储蓄流动性较差但收益高于活期储蓄。由于银行的信用较高，作为投资对象，储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在通货膨胀下存款贬值和提前支取损失利息的风险。 （二）我国的商业银行 1．商业银行的含义：指经营吸收存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。 2．商业银行的主要业务：存款业务(基础业务)、贷款业务(主体业务)、结算业务等三大类。此外，还提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保险箱等服务。 【重要提示】1．储蓄存款并不等于存款。存款包括活期存款、定期存款和储蓄存款，只有活期存款的存款人才有权签发支票。2．在我国，储蓄存款的对象是居民个人，只有居民个人才能开设储蓄存款账户；政府、企事业单位的钱存入银行一般称为对公存款，不是储蓄存款。3．虽然在我国商业银行是吸收居民储蓄存款最多的金融机构，但不要以为其他国家也是如此。其实，有些国家的商业银行是不能吸收储蓄存款的。4．在我国，居民储蓄存款实行实名制。5．居民的存款必须是合法拥有的，非法拥有的存款是不受法律保护的。 3．我国的商业银行体系：以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。 二、其他投资方式 （一）股票——高风险、高收益同在 1．股票的基本含义：是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票持有人即公司的股东，对股份公司享有所有权，有权参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分红等。股票的生命力在于它的流通性。 2．股票投资的特点：投资股票的收益来自于股息和红利收入以及股票价格上升带来的差价。股票价格受到经营状况、供求关系、银行利率、心理因素等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。这种不确定性越大，风险也越大。 【重要提示】股票价格是依据股市的行情变化的，通常总是大于或小于它的票面金额。股票价格的高低，一般取决于两个基本因素：预期股息和银行存款利息率。股票价格与预期股息成正比，与银行存款利息率成反比，用公式表示：股票价格＝预期股息/银行存款利息率。 3．股票市场的作用：对于搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，具有重要意义。 （二）债券——稳健的投资 1．债券的基本含义：筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期内支付约定利息，并到期偿还本金。 2．债券与股票的比较（见表3—1）。 比较项 类别 股票 债券 不同点 性质不同 入股凭证 债务凭证 受益权不同 取得股息和红利，经营的好坏决定其收益 定期收取利息，安全性比股票高 偿还方式不同 不能退股，只能出卖股票 有明确的偿还期限 相同点 都是有价证券；都是集资手段；都是能获得一定收益的金融资产 3．不同债券的投资特点（见表3—2）。 类别 政府债券 金融债券 公司债券 发行单位 中央或地方政府 主要是商业银行等金融机构 公司 特点 信用度高、收益稳定、流通性强 安全系数较政府债券低，但比公司债券高；利率一般高于政府债券和银行存款；可以进入一定的市场流通转让，流通性较强 期限长、可转让、风险大、收益率高 （三）商业保险——规避风险的投资 1．商业保险的基本含义：商业保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。我们所讲的保险，是指区别于社会保险的商业保险。 2．保险的功能：主要是规避风险。随着保险市场的发展，有些保险还具有分红的功能。 3．保险的分类：保险分为财产保险和人身保险两大类。 4．订立保险合同的原则：必须遵循公平互利、协商一致、自愿