税收优惠政策对煤层气项目经济效益的影响分析.doc

税收优惠政策对煤层气项目经济效益的影响分析 第25卷第6期 2009年11月 吉林工商学院 J0URNALoFJILINBUSINESSANDTECHNOLoGYCOLLEGE VO1.25.NO.6 NOV.2009 税收优惠政策对煤层气项目经济效益的影响分析 许婷婷,郑爱华,许晶 (中国矿业大学管理学院,江苏徐州221008) 【摘要】煤层气是一种洁净,高效的新型能源,其开发利用可以弥补常规天然气和燃油的不足,其开采利用对我国煤炭 企业转型,实现节能减排有重大意义.本文以阳泉煤业集团的煤层气利用为例,分析目前税收优惠政策对于煤层气投 资者的内含报酬率影响程度.研究发现,煤层气项目风险大,投入大,投资回报率小,税收优惠政策不仅可以提高煤层 气项目的经济效益,并且可以促进先进设备的更新改造和技术创新进步. 【关键词】煤层气;增值税转型;所得税优惠;经济效益;折旧 【中圈分类号】F812.42[文献标识码]A[文章编号】1674—3288(2009)06—0031-03 [收稿日期]2009.10-16 [基金项目】国家自然科学基金重点项目,煤炭资源与安全开采国家重点实验室开放式基金项目(07KF05) 和自主科研课题(SKLCRM08X05)阶段性成果. [作者简介】许婷婷(1985一),女,安徽巢湖人,中国矿业大学管理学院会计学研究生,研究方向:财务管理. 一 ,引言 煤层气俗称瓦斯,它是一种与煤伴生,以吸附状态储存于煤层中的非常规天然气,主要由95%以上的甲 烷组成,既是宝贵的洁净能源,又是煤矿安全生产的最大威胁.2006年中国将煤层气开发列入十一五能源 规划,煤层气的利用体现了经济,社会,环境,能源等多方面综合效益,是发展低碳经济重要的非油气能源之 一 .2009年9月10日,中国石油山西煤层气处理中心将煤层气顺利注入西气东输主干线,中国煤层气已进 入了规模开发的新时代.煤层气项目风险大,且发展需要大量资金支持,目前,一个年产400万吨的煤矿建 设一套井下瓦斯抽放系统需要2000万元左右,建设瓦斯发电项目,前期投入和运营管理费用都比较高.但美 国政府于1980年出台了《能源以外获利法》对开发煤层气给予税收补贴.这一政策使美国煤层气从当年产 量不足2亿立方米迅速增加到1998年的324亿立方米.D本文下面将分析我国现行煤层气项目税收优惠政 策和其对于煤层气项目现金流量和内部报酬率(IRR)的贡献,及对煤层气行业迅速发展的帮助. 二,我国煤层气项目税收优惠政策 在我国,为加快推进煤层气资源的抽采利用,经国务院批准,2007年2月7日,财政部,国家税务总局联 合下发了《关于加快煤层气抽采有关税收政策问题的通知》,对煤层气抽采企业的增值税一般纳税人抽采销 售煤层气实行增值税先征后返政策.先征后退税款由专项用于煤层气技术的研究和扩大再生产,不征收企 业所得税;对独立核算的煤层气抽采企业购进的煤层气抽采泵,钻机,煤层气监测装置,煤层气发电机组,钻 井,录井,测井等专用设备,统一采取双倍余额递减法或年数总和法实行加速折旧;对独立核算的煤层气抽采 企业利用银行贷款或自筹资金从事技术改造项目国产设备投资,其项目所需国产设备投资的40%可从企业 技术改造项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免;对财务核算制度健全,实行查账征税的煤层 气抽采企业研究开发新技术,新工艺发生的技术开发费,在按规定实行100%扣除基础上,允许再按当年实际 发生额的50%在企业所得税税前加计扣除;对地面抽采煤层气暂不征收资源税. 党的十六届三中全会通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》正式提出了将 我国的增值税由生产型增值税改为消费型增值税,决定从2009年1月1日起,在维持现行增值税税率不变 的前提下,允许在全国范围内,各个行业的所有增值税一般纳税人在当期的销项税额中增加抵扣其新购进设 ? 31? 备所含的进项税额,当期未抵扣完的进项税额可结转下期继续抵扣.生产型增值税向消费型增值税转化必 将影响煤层气项目的经济效益.本文也将考虑增值税转型对煤层气项目经济效益的影响., 三,税收优惠政策对煤层气项目经济效益的影响分析——阳泉煤业集团案例 阳泉矿区的煤层气含量极为丰富,全矿区煤层气资源总面积2668km,煤层气资源量6448亿m.阳泉 矿区六个矿l3对矿井中除1对为瓦斯突出矿井外,其余为超级瓦斯矿井.每年煤层气排放量(换算成纯甲 烷)抽放排放量最大的矿区.我们在对阳泉煤业集团预算计划和项目的运行情况的实地调查的基础上,对煤 层气项目2005～2015年11年煤层气项目财务数据进行了基础预测,分析了项目的现金流量(采用年限平均 折旧法,没有考虑税收优惠及碳融资对现金流量的影响),预测目前阳泉矿区煤层气的内含报酬率(IRR