海口美兰国际机场有限责任公司主体与2016年第一期中期票据信用.PDF

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 美兰有限原名海口美兰机场有限责任公司，是根据琼府办函 【1998】65 号文件于1998 年8 月由中国民用航空中南地区管理局、中 国航空油料总公司、海南航空股份有限公司（以下简称“海南航空”）、 海南省国际信托投资公司 （以下简称“海南信托”）四家股东单位共同 出资成立，初始注册资本6.25 亿元。2000 年8 月，根据中国民航总局 批准的改革方案（民航政法函【2000】177 号），公司进行现代化企业 制度改革，注册资本增加至13.50 亿元，2002 年股东单位增加至6 家， 分别为中国民用航空中南地区管理局、中国航空油料总公司、海南航 空、海航控股（集团）有限责任公司、海南省国有资产管理委员会及 中国南方航空股份有限公司。2004 年3 月4 日经工商行政管理部门核 准，公司更为现名。 国开发展基金有限公司（以下简称 “国开基金”）分别于2015 年 11 月和2016 年3 月对公司增资10.00 亿元和2.84 亿元，其中注册资 本分别增加4.57 亿元和 1.30 亿元，其余部分计入资本公积。经多次 股东变更及增资，截至2016 年6 月末，公司注册资本为31.06 亿元， 无实际控制人。 表1 截至2016 年6 月末公司股东持股情况 （单位：亿元、%） 序号 股东名称 股东简称 出资金额 占总股本 1 海航机场集团有限公司 海航机场集团 6.08 19.58 2 国开发展基金有限公司 国开基金 5.87 18.89 3 海南省发展控股有限公司 海发控 5.17 16.65 4 海南航辉农业开发有限公司 航辉农业 4.66