试论外资入股中国银行业存在的问题及对策.doc

试论外资入股中国银行业存在的问题及对策 江苏广播电视大学JournalofJiangsuRadioamp;TelevisionUniversity2007.1Vo1.18 试论外资入股中国银行业存在的问题及对策 孟庆亮 连云港市广播电视大学,江苏连云港222006 摘要:随着中国银行业的对外开放,越来越多的外资金融机构入股中资金融机构,促进了国内银行业 的股权改革与市场运作.当前,外资入股比例和交易金额逐步升高,入股金融机构多元化,方式多样化,由单 纯的战略投资者转变为企业管理者.中国银行业应确定合理的资本价格,明确存款人的风险承担主体,加强 对外资入股行为的监管. 关键词:外资;中国银行业;问题;对策 中图分类号:F832.1文献标识码:A文章编号:1008—4207(2007)0l一0055—03 一 ,外资入股中国银行业的现状 从1996年亚洲开发银行(ADB)收购中国光 大银行3.29%的股权开始,外资人股国内银行业 的步伐一直就没有停止过.尤其是2001年12月 中国加人世界贸易组织后,外资人股国内银行业 的限制得到进一步放松.在签署世贸协议的当 月,国际金融公司(IFC)就以2.235亿元人民币收 购了南京市商业银行15%的股份.2003年12 月,中国银监会发布的《境外投资人人股中资金融 机构管理办法》(以下简称《管理办法》)深刻影响 了外资人股行为.其中规定:单个外资机构人股 国内银行业金融机构的上限低于20%;外资累计 投资低于25%,被人股机构的银行性质和业务范 围保持不变.截至2005年底,共有18家境外金 融机构人股了16家中资银行,投资金额近130亿 美元,外资在中国银行业中发挥着越来越大的 作用. 1.外资入股比例和交易金额逐步升高 外资金融机构希望通过足够高的股权份额获 得控制权,进而影响参股银行的经营决策和日常 活动.《管理办法》刚实施不久,2004年初由恒生 银行,国际金融公司和新加坡政府直接投资有限 公司三家联合投资兴业银行的比例就达到了最高 限24.98%.2004年8月英国汇丰银行(HS— BC)以144.61亿元收购交通银行19.9%的股份, 成为交通银行第二大股东,更是名列当年中国”十 大并购事件”的榜首.外资人股比例都已逼近 《管理办法》规定的上限. 2.外资金融机构多元化 人股中国银行业的外资金融机构最早只是具 有官方或半官方性质的亚洲开发银行和国际金融 公司,如国际金融公司人股的中资金融机构除上 海银行,南京商业银行,西安商业银行等6家商业 银行外,还人股华融资产管理公司和新华人寿. 2001年汇丰银行成为第一家人股中资银行的跨 国商业性金融机构,现除入股上海银行和交通银 行以外,还持有中国平安保险公司19.9%的股 份,另外还与山西信托投资有限责任公司合作成 立基金管理公司.随后像花旗集团,加拿大丰业 银行,美国投资基金公司,新桥集团等大型跨国金 融机构纷纷加人到这一特殊的并购市场中. 3.入股中资银行业的方式多样化 外资金融机构最早都以现金方式人股中资银 行业,而最近几年人股方式呈现多样化的趋势,如 期权入股方式,即双方约定在一定的期限内,投资 方可以以约定价格追加投资到一定的股权比例. 在国际金融公司,加拿大丰业银行和西安市商业 银行签署的《股权投资谅解备忘录》中就规定:国 收稿日期:2006—08—01 作者简介:孟庆亮(1971一),男,江苏连云港人,连云港市广播电视大学副教授,管理学硕士. 56孟庆亮:试论外资入股中国银行业存在的问题及对策 际金融公司和加拿大丰业银行可以以期权投资方 式认购西安市商业银行总股份的24.9%.另外, 合格境外投资者(QFII)机制的实施与完善以及中 国商业银行上市步伐的加快,也为外资通过证券 市场人股中国银行业提供了可能, 4.外资金融机构由单纯的战略投资者转变 为企业管理者 外资金融机构可以利用其控股情况派驻高层 管理人员,实现从战略投资者转变为真正的企业 管理者.如2004年5月,美国新桥投资以协议转 让的方式用12.34亿元人民币收购深圳发展银行 17.98%的股份,成为深发展第一大股东,并更换 了该行的行长与董事长,直接参与该行的经营管 理.又如20o5年3月,荷兰ING集团以17.8亿 元人民币获得北京银行19.90%的股份,据此在 北京银行15人的董事会中获得两个席位,并将派 出4名工作人员到北京银行担任重要职务. 二,外资入股中国银行业存在的问题 外资人股中国银行业可以增加银行资本金, 引进先进的经营和管理理念,改善公司治理结构, 促进国内银行业技术与业务创新.但由于我国金 融市场不完善与金融监管体制不健全,外资人股 中国银行业过程中面临许多值得关注的问题. 1.参股价格不合理 目前,我国银行股权交易并未实现公正,公 平