“十二五”经济转型背景下我国碳金融发展策略.doc

“十二五”经济转型背景下我国碳金融发展策略研究 内容摘要：“十二五”时期是加快转变经济发展方式的攻坚时期，加快培育和发展战略性新兴产业，推动实现绿色经济、低碳经济和循环经济，显得刻不容缓。在这个重要时期，如何加快商业银行向低碳银行模式转型，推动碳金融体系的建立与完善，更好地促进低碳经济的发展成为亟待解决的问题。本文在深入分析低碳经济与碳金融相关关系的基础上，指明了碳金融在未来经济发展中的战略性地位，通过回顾低碳银行的发展现状，论述了商业银行发展碳金融的必要性和局限性，并由此提出了推动我国商业银行发展碳金融、构建低碳银行的对策建议。 关键词：“十二五”规划 碳金融 低碳经济 低碳银行 2011年3月，工信部公布将调高“十二五”期间节能减排约束指标。在“十二五”期间，低碳金融与低碳经济是密不可分的重要经济政策，也将是重要的经济现象。我国财政部和发改委的代表在首届全球低碳金融高层论坛上明确，中国作为最大的发展中国家，将坚定规范发展国内碳交易市场，并高度认可低碳金融在发展低碳经济中的关键角色。目前，我国多个城市在着手编制的“十二五”规划中，已明确将低碳金融、低碳经济列为重要部分。 碳金融作为一项全新的业务，客观上要求商业银行创新业务运作模式、金融产品服务和风险管理方式。促进我国商业银行创新能力的提升，加快商业银行向低碳银行模式转型将是我国经济金融发展中的一个重大课题。 碳金融的内涵与外延 碳金融，即绿色金融，可分为绿色证券、绿色信贷、绿色保险等。与碳有关系的金融活动成为碳融资，是环保项目投融资的代名词，可以简单地把碳金融看成对碳物质的买卖。一个被公约限制温室气体排放量的国家，如有超标排放就要给予经济补偿，即“出钱购买”排放权，由此温室气体减排量的国际贸易形成了一个特殊的金融市场。 碳金融发展的基础是全球碳市场，碳金融包含了市场、机构、产品和服务等要素，是金融体系应对气候变化的重要环节。为实现可持续发展、减缓和适应气候变化、灾害管理三重目标提供了一个成本有效的途径。其主要功能有：促进碳成本向碳收益转化、加快能源链从高碳环节向低碳环节转移、分散气候风险、促进国际贸易投资。低碳金融是现在世界公认的发展低碳经济的重要推动手段，也是重要的市场化手段。 我国商业银行碳金融业务发展现状 我国商业银行在碳金融实践中的探索主要集中在清洁发展机制（cdm）项目融资上。兴业银行是这一领域的代表。目前，该行已经开发并成功运作了7种节能减排业务模式，包括：以核证减排量（cers）收入作为还款来源的碳金融模式、企业节能技改贷款模式、节能服务商模式、融资租赁公司模式、买方信贷模式、能效设备供应商增产模式和公用事业服务商模式。其中，以cers收入作为还款来源的碳金融模式为国内首创。 截至2010年12月末，兴业银行已累计发放节能减排贷款1012笔，金额达478.68亿元，提前实现了对社会公开承诺的“三年（2008年至2010年）投放100亿元”目标。节能减排贷款支持的项目可实现在我国境内每年节约标准煤1871.41万吨，年减排二氧化碳5165.08万吨，年减排化学需氧量76.84万吨，年减排二氧化硫2.01万吨，年综合利用固体废弃物673.76万吨，年节水量4389.10万吨。迄今未发生资产质量问题，不良贷款率始终保持为零，且贷款利率水平参照同期市场基准利率略有上浮，其贷款收益水平在中长期项目中处于较高水平，实现了良好的社会效益和经济效益。此外，中国农业银行、中国民生银行和上海浦东发展银行等也较早地开展基于cdm 的项目融资业务。 除cdm项目融资外，部分商业银行推出了挂钩碳排放权的理财产品。深圳发展银行和中国银行，在近年相继推出了挂钩二氧化碳碳排放配额期货合同的个人理财产品。上海浦东发展银行在碳交易中介平台上也有所创新。 经济转型背景下银行实施碳金融策略的必要性 （一）经济结构调整战略性转变的需要 2011年是“十二五”规划开局之年，《战略性新兴产业发展规划》明确新能源、节能环保、新能源汽车、新材料、生物、高端装备制造、新一代信息技术七大领域获重点培育。如何尽快摆脱“高耗能、高排放”的发展老路，加快培育和发展战略性新兴产业，推动实现绿色经济、低碳经济和循环经济，显得刻不容缓。碳金融作为一项全新的业务，客观上要求商业银行创新业务运作模式、金融产品服务和风险管理方式，促进我国商业银行创新能力的提升，加快商业银行向低碳银行模式转型。 （二）银行社会责任提升的需要 银行的行业特性要求其发挥并承担更多的社会责任，即主动把对经济、社会和环境和谐统一的追求纳入自身发展目标。银行业由于其在配置与调控资源上的独特作用，成为现代经济的核心和枢纽，从而对其社会责任也提出了更高的要求。 目前，国际发达国家的主流银行都遵循赤道原则，该原则是由世界主要金融机构根据国际金融公司和世