孟中印缅跨境人民币结算的合作情况云南小额信贷协会.ppt

金融脆弱性（financial fragility）：狭义是指金融业高负债经营的行业特点决定的更易失败的本性，有时也称之为“金融内在脆弱性”。广义的金融脆弱性简称为“金融脆弱”，是指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资。 金融脆弱性衡量指标： 1.短期债务与外汇储备比例失调; 2.巨额经常项目逆差; 3.预算赤字大; 4.资本流入的组成中,短期资本比例过高; 5.汇率定值过高; 6.货币供应量迅速增加; 7.通货膨胀率持续.显著高于历史平均水平; 8.M2对官方储备比率变动异常; 9.高利率。 二、金融抑制与金融深化 二、金融抑制与金融深化 三、普惠金融、小微金融发展的逻辑起点 根据金融发展理论，金融功能发挥一般用两个维度来衡量： 体现在企业与居民在经济活动中能够使用的金融服务丰富与便捷程度，即金融服务的可获得性(access to finance)。 金融宽度 Financial breadth 主要体现在金融资产数量的增加 金融深度 financial depth 小微金融创新再出发 三、普惠金融、小微金融发展的逻辑起点 解决服务实体经济，解决小微企业融资问题应该 基于从更大程度地解决金融服务可获得性入手。 体现在两个层面： 1、现有金融机构加大金融创新及服务力度，为“弱势群体”（金融意义上的）提供更便利的服务； 2、丰富多层次金融市场体系，鼓励发展多种业态的小微金融机构。 误区及障碍 三个误区： 金融只能精英办，不能草根办； 金融只有中央办，不能地方办； 金融只能国办，不能民办。 几个障碍： 征信系统 金融仲裁 中介组织（分类评级等） 发展环境差异明显 人员素质良莠不齐 消费者缺乏风险识别能力 参与： 股份制商业银行 商业银行（城商行、农商行、农合行） 中小型农村金融机构：农信社、村镇银行（三类新型农村金融组织中仍然空白的两类业态：资金互助社、贷款公司） 发起： 小额贷款公司 PE 民间融资登记服务中介机构、民间资本管理公司等各类民营金融组织及中介服务组织 互联网金融 民营银行 金融租赁公司、消费金融公司、民营保险公司等 （玻璃门+旋转门？） 四、民营资本进入金融领域的主要途径及在云南的实践（以银行业为案例） 云金融的实践 两个抓手： 小微企业融资服务便利化（间接融资+资本市场） 小微金融发展便利化（多种业态：小额贷款公司、私募股权基金、民间借贷登记服务中心、民间资本管理公司、金融服务公司等） 三张牌 跨境金融 沿边金融 地方金融 两条通道 金融入滇 金融出滇 三条主线 昆明区域性国际金融中心 昆明金融产业中心园区 云南广西沿边金融综合改革试验区 几个特点话题 民营银行 互联网金融 影子银行（国务院107号文） 民营银行 首批试点5家（上海、天津、浙江、广东） 特点： 共同发起人制度：阿里巴巴+万向（鲁冠球）“小存小贷”，即设定存款上限；腾讯+百业源，“大存小贷”，设定存款下限和贷款上限 ；均瑶+复星，定位“公存公贷”； 商汇+华北，正泰+华峰，定位“特定区域，服务当地的小微企业、金融消费者 ”。 成熟一家、批准一家 实行有限牌照 发起主体应全为民营主体 民营银行为什么“热”？（大众关心什么？ 监管层关注什么？） 监管层对民营银行的担忧： 民营银行除了面临普遍性的金融风险外，还存在一些特殊风险，包括： 信用水平低，吸储难； 公司治理水平低，关联交易频繁； 内部风险控制水平差，追求高回报率。 首份地方版的《试点民营银行监督管理办法（讨论稿）》 ： 一是注册资本标准。需一次性拿出不低于5亿元、不高于10亿元人民币作为注册资本，且不得以借贷资金、他人委托资金入股。 二是发起人资质要求。除权益性投资余额的限制尚待讨论外，要求主发起人最近三年连续盈利，且这三年内年终分配后的净资产占比必须达到全部资产的30%，这和《中资商业银行行政许可事项实施办法》对中资商业银行境内非金融机构发起人的规定一致，但是《办法》还额外要求其他发起人最近两年度连续盈利。 三是经营范围。以信贷业务为主，以服务“三农”和社区银行的形式合法经营，且原则上不在行政区辖外设立分支机构。 四是“自担风险”。股东应承诺对银行持续补充资本，在发生流动性风险时进行救助，并应承诺风险兜底。在银行用资本承担风险之后，股东对剩余风险承担连带责任，对存款人进行赔付。这样的规定与《公司法》