宝武实施换股重组 世界钢铁业将迎来中国新巨人.pptx

在停牌将近3个月之际，宝钢股份与武钢股份两家上市公司的重大资产重组方案终于浮出水面。9月22日，国资委发布消息，表示“经报国务院批准，宝钢集;团有限公司与武汉钢铁（集团）公司实施联合重组。” 根据宝钢股份9月22日晚间发布换股吸收合并预案显示，宝钢股份向武钢股份全体换股股东发;行A股股票，换股吸收合并武钢股份。其中宝钢股份此次换股价格为4.60元/股，武钢股份换股价格为2.58元/股，由此确定武钢股份与宝钢股份的换;股比例为1:0.56，即每1股武钢股份的股份可以换取0.56股宝钢股份的股份。 另据新疆八一钢铁股份有限公司9月22日发布公告内容，重;组后宝钢集团有限公司将更名为中国宝武钢铁集团有限公司，作为重组后的母公司，武汉钢铁（集团）公司则整体无偿划入，成为其全资子公司。 据了;解，根据宝钢股份与武钢股份签署的《宝山钢铁股份有限公司与武汉钢铁股份有限公司之换股吸收合并协议》的约定，宝钢股份与武钢股份进行换股吸收合并，;宝钢股份为本次合并的合并方暨存续方，武钢股份为本次合并的被合并方暨非存续方。换股实施完成后，宝钢股份应当办理相关变更登记手续，武钢股份应当办;理注销登记手续。 本次合并的具体方式为：宝钢股份向武钢股份全体换股股东发行A股股票，并且拟发行的A股股票将申请在上海证券交易所上市流通;，武钢股份的A股股票予以注销后，武钢股份办理工商注销登记手续。 武钢股份现有的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义;务由武钢股份在《换股吸收合并协议》生效后设立的全资子公司承接与承继；自交割日起，武钢有限的100%股权由宝钢股份控制。 为避免同业竞争;带来的影响，宝钢集团承诺 “本次交易完成后，本公司不会直接或间接地（包括但不限于以独资及控股等方式）参与或进行与宝钢股份所从事的主营业务有实;质性竞争或可能有实质性竞争的业务活动”。 而武钢集团则承诺， “自本次交易完成之日起 3 年之后或防城港钢铁项目全面投入运营之后（两;者较早日期），不再控制广西钢铁集团有限公司或主导该公司的运营；本次交易完成后，本公司不会直接或间接地（包括但不限于以独资及控股等方式）参与或;进行与宝钢股份所从事的主营业务有实质性竞争或可能有实质性竞争的业务活动。 市场分析指出，新公司成立后产能规模的世界排名将会大幅提升，;有望进一步提升我国钢铁工业集中度、同时削弱交叉产能重合度。在产业调整的“严冬”，此番抱团互救式的重组最终形成了一个多赢的局面。 中国冶;金报微博表示，武钢宝钢合并开启了中国钢铁业深度整合大幕，A股市场上钢铁板块的普涨已经把这一主题体现得淋漓尽致。 中国产经新闻报微博评论;指出，尽管拥有50年创业兴业史的武钢即将退出舞台，成为历史的一部分，但宝钢吸收合并武钢更多的是值得点赞的一面，因为这反映了武钢壮士断腕的决心;。 东方财富网指出，在宝武重组的带动下，钢铁行业正在酝酿一轮重组大潮，虽然传闻企业一再澄清，但在钢铁行业并购重组的大背景下，市场依然给;予了较高预期。 美国评级机构惠誉相关负责人则表示，从行业的角度而言，此次合并可以看作是行业整合的一个里程碑，因为政府计划将前十大制造企;业的产量由目前的35%整合到60%。合并后，新集团的业务状况将会强化。新集团将受益于高附加值产品市场份额的上升，譬如在中国取向硅钢和高端汽车;板市场中的份额将分别上升到70%和60%，新集团还将受益于铁矿石采购的议价能力增强。 对于此次重组的目的，宝钢股份也在公告中予以阐述，;指出两家公司的合并重组，将在战略高度统筹钢铁生产基地布局，多角度体系化整合钢铁主业区位优势，有利于统筹平衡内部产能，对不同生产基地和不同产线;实施协同整合，避免重复建设，有效实现提质增效，助力钢铁产业结构转型升级。 通过合并重组，宝钢股份和武钢股份可以快速移植和整合各自在汽车;板、硅钢、镀锡（铬）板、工程用钢、高等级薄板等领域的成果，迅速提升钢铁制造能力；通过整合各自的研发人员和经费，大幅提高研发效率，减少重复投入;；通过集中整合销售、剪切、激光拼焊能力，明显降低服务成本，大幅提升产品增值能力和对全球客户的服务能力；优化统筹原材料供应和物流配送，降低采购;和物流成本；整合管理资源，提升管理效率，为合并后上市公司提质增效奠定基础。 当前，根据世界钢铁行业竞争力必威体育精装版排名，韩国浦项制铁以及日本;新日铁住金仍然占据重要位置。而宝武合并重组后，则有助于大力推进钢铁产业布局优化、结构调整以及跨地域协同等变革。更为关键的是，将会充分发挥??同;效应，实现规模、品种、成本、技术、服务等全方位持续提升，建成代表中国钢铁工业最高技术和实力水平，拥有钢铁技术自主知识产权、拥有国际钢铁行业话;语权和强大竞争力的世界