上海证 券交易所交易规则简介.pptVIP

上海证券交易所《交易规则》 简介 本次规则修改，沪深的主要差别 1、交易参与者业务单元 2、交易时间 3、市价订单 4、订单申报的规格要求 5、订单申报价格限制 6、大宗交易的门槛 7、收盘 1、交易参与者业务单元 1、交易参与者业务单元：将取代席位，成为会员进入上交所交易的通道。 2、获得参与者资格的条件：取得本所席位和交易权。 什么是PBU PBU（Participant Business Unit 参与者交易业务单元） “参与者交易业务单元”是指交易参与人据此参与本所证券交易，享有及行使相关交易权利，并接受本所相关交易业务管理的基本单位 “交易参与人”是指向本所申请取得相应席位和交易权，进入本所市场进行证券交易的的会员及本所认可的机构。 席位、PBU、MISS 席位 财产交易权（功能权、性能权） 收费优惠：流量、流速 PBU 面向总部的风险管理 面向创新业务的权限管理 面向集中交易的账户整合 接入服务系统 由MISS(会员集成系统服务器)组成，含接入服务系统软件 PBU的技术实现载体 流速控制 新交易系统参与者结构 系统提供参与者、PBU两个层次，参与者根据交易所的监管要求，灵活地组织PBU结构，在交易管理上建立业务防火墙。 在新一代交易系统中， PBU是参与者获取交易服务的业务组织单位 新交易系统用户概览 2、交易时间 大宗交易时间 3、沪深市价订单的对比（3.4.4条） 五档成交，剩余转限价订单 剩余量的处理次序： 五档成交，剩余转限价订单 例子：市价订单是买方向，量是1300股 4、订单申报的规格要求 订单申报的规格要求 订单申报的规格要求 5、申报价格笼子（3.4.15） 集合竞价 价格笼子（3.4.16） 连续竞价 深圳市场的申报价格限制 深圳市场的申报价格限制 6、大宗交易的门槛 7、收盘与收盘价 上海市场 收盘与收盘价 深圳市场 谢 谢！ * * PBU #1 经纪业务分部 业务类型 – 自营/资产管理/企业年金 权证/一级 交易商 PBU #2 PBU #n : PBU #a PBU #b PBU #z : 参与者可把某一业务类型集中在一个PBU上 PBU MM 衍生工具 PBU Fut PBU Opt 可再按业务类型加上新的PBU （自营，资产管理、企业年金） 参与者 全额成交或撤销 即时成交，剩余撤销 深圳市场 五档成交，剩余转限价 上海市场 五档成交，剩余撤销 对手方最优价 本方最优价 深圳市场 五档成交，剩余撤销 上海市场 无 10.00 600 10.00 买1 无 无 500 10.02 卖1 无 无 200 10.05 卖2 无 无 200 10.06 卖3 无 无 100 10.08 卖4 无 无 200 10.10 卖5 价格（元） 价格（元） 量（股） 价格（元） 价格档位 情况3 情况2 情况1 1张＝100元标准券 1张＝100元面值 无规定 10张 10张 深圳市场 1手＝1000元标准券 1手＝1000元面值 1000手 100手 1手 上海市场 回购单位 债券单位 买断式回购 质押式回购 债券交易 沪3.4.8条、深3.3.9条 债券最小申报量 0.01元 0.01港元 无规定 0.01元 0.01元 深圳市场 0.005元 0.001美元 0.01元 0.01元 0.01元 上海市场 质押式回购 B股 买断式回购 债券交易 A股 沪3.4.11条、深3.3.12条 最小报价单位 无 同债券 10万张 无 100万股（份） 深圳市场 5万手 同债券 1万手 同股票 100万股（份） 上海市场 买断式回购 质押式回购 债券 权证 股票、基金 沪3.4.9 深3.3.10 单笔申报最大数量 集合竞价 上下100％ 上下30％ 900％以内 债券质押式回购 债券 股票 连续竞价 上下100％ 上下10％ 上下10％ 债券质押式回购 债券 股票 同国债 　无 500万元、每只不低于1.5万张 500万元、每只不低于100万份 无 500万元、每只不低于20万 多只证券 同国债 同国债 1万张、100万元 300万份、300万元 5万股、30万港币 50万股、300万人民币 单只证券 深圳　 1000手、100万元 同国债 1万手、1000万元 300万份、300万元 50万股、30万美元 50万股、300万人民币 单只证券 上海 其他债券 国债回购 国债 基金 B股 A股 　沪3.7.1条深3.6.1条