加息对保险市场的影响.pptVIP

2010年10月20日的加息对市场的影响银保中心培训部 张红2010年11月16日 大纲 不对称加息的原因 加息对市民的影响 加息对楼市的影响以及未来楼市预测 加息对银行业以及银行理财产品的影响 加息对保险行业的影响 加息后怎样理财才能保值增值 大纲 不对称加息的原因 加息对市民的影响 加息对楼市的影响以及未来楼市预测 加息对银行业以及银行理财产品的影响 加息对保险行业的影响 加息后怎样理财才能保值增值 央行突然不对称加息令市场人士深感意外存款加息幅度整体大于贷款 10月19日晚，央行意外加息，宣布自10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。这是自2008年12月23日以来，央行首次调整利率。为了促进经济复苏，在过去将近2年的时间里，央行将利率维持在历史低位。业内人士表示，此次加息意味着央行提前步入加息周期。 不对称加息的原因（1/2） 为了应对目前复杂的经济形势： 有效管理通胀预期，打击股市楼市投机。 由于近期热钱加速流入，外汇储备爆发性增长，国内再次面临钱太多的问题，在通胀压力不断走高的情况下，存款利率保持在低位，使得存款的实际负利率水平不断扩大，居民储蓄意愿下降，资金四处冲突，导致房市、农产品等资产价格暴涨，带来了较大的风险，央行需通过上调存款利率来缩小负利率，引导资金流向。 不对称加息的原因（2/2） 为了应对目前复杂的经济形势： 由于欧美经济增长下滑，需求下降，我国出口增速下滑，经济也面临下滑风险，上调贷款利率将增加企业资金成本，产生负面影响，所以此次加息对贷款利率采取了相对保守的态度。 大纲 不对称加息的原因 加息对市民的影响 加息对楼市的影响以及未来楼市预测 加息对银行业以及银行理财产品的影响 加息对保险行业的影响 加息后怎样理财才能保值增值 加息对市民的影响（1/3） 1万元5年定存利息多300元　　　由于目前通胀水平高达3.5%，而且存在继续上行的压力，目前负利率水平已经高达1个百分点，还存在进一步扩大的可能。业内普遍估计，今年底乃至明年的通胀可能超过4%，这意味着目前将钱存在银行，到明年这个时候取出来时，资金的实际购买力将缩水1.5%左右，将钱存在银行，仍然不划算。　　也就是说，对于存了一年期定期存款的市民而言，如果存款已经存了43天，将钱取出再转存，就不划算了。不过对于已存期限尚未超过43天的市民而言，将钱取出再转存，则要划算些。 加息对市民的影响（2/3） 贷款买房买车成本将上升1、贷款利率上调，也令贷款企业和贷款买房买车的市民贷款成本上升。 2、不过，由于银行对首套房贷实行优惠利率，对于能获取下浮利率的首套房贷客户而言，此次加息带来的实际影响将比加息幅度要小。以此前获七折优惠利率的房贷客户为例，打完折后，其承担的实际利率，将由此前的4.158%上调为4.298%，实际上调幅度只有0.14个百分点。 　　 加息对市民的影响（3/3） 贷款买房买车成本将上升对于二套及以上房贷客户而言，形势要严峻些。此前银行普遍对二套房贷执行上浮10%的利率，此次加息后，这部分客户的实际贷款利率将由此前的6.534%上调为6.754%，实际上调幅度将扩大0.22个百分点。对于同样的150万元20年期等额还款的二套房贷而言，月供将由此前的11213.64元增加至11409.03元，提高了195.39元。累计应还利息将由此前的119.1274万元提高到123.8166万元，增加了4.6892万元。 大纲 不对称加息的原因 加息对市民的影响 加息对楼市的影响以及未来楼市预测 加息对银行业以及银行理财产品的影响 加息对保险行业的影响 加息后怎样理财才能保值增值 加息对楼市的影响（1/4） 第一，房地产业对信贷依赖度很高，加息将直接提高开发贷款和个人房贷的利息成本，增加了房地产开发和个人购房的难度，尤其是市场需求会因此而短暂减少，对于房地产市场属于利空影响。 加息对楼市的影响（2/4） 第二，加息作为最重要的货币工具，意味着我国货币政策正式开始适度紧缩，而且历史表明，一旦进入加息周期，将会持续几年之久，经因多数加息过程。这将对房地产市场产生持续的负面影响。比如，上一轮加息从2004年10月开始，直至2007年12月，共计加息九次。 加息对楼市的影响（3/4） 第三，一般而言，在加息周期开始阶段，对房地产市场的影响并不大，其影响是一个渐进的、累加的过程，往往是进入加息周期的后半段、甚至最后一次后，房地产市场才会受到显著影响。由于本轮加息是在房地产贷款持续紧缩基础之的加息，所以对楼市的影响可能会超过2004年的第一次加息。 加息对楼市的影响（4/4） 第四，9.29新政正在促使楼市降温，此时加息对于市场而言属于“雪上加霜”，楼