[法律资料]企业改制上市实务2011年版201-250.pdf

（3）指定证券服务机构进行核查； （4）要求证券交易所对发行人证券的交易实行特别提示； （5）36个月内不受理其发行证券申请； （6）将直接负责的主管人员和其他责任人员认定为不适当 人选。 发行人及其董事、监事、高级管理人员、证券服务机构及其 签字人员违反法律、行政法规，依法应予行政处罚的，依照有关 规定进行处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责 任。 14、持续督导期间，发行人如何配合保荐机构履行保荐职责？ 一般情况下，在持续督导期间发行人若出现下列情形，应当 及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构，以使 保荐机构能更好地履行保荐职责。 （1）变更募集资金及投资项目等承诺事项； （2）发生关联交易、为他人提供担保等事项； （3）履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报 告有关事项； （4）发生违法违规行为或者其他重大事项； （5）中国证监会规定或者保荐协议约定的其他事项。 15、在保荐制度下，保荐机构如何开展尽职调查？ 在保荐制度下，保荐机构应通过资料收集和查证、会见、实 地考察、分析和总结等方式，根据发行人的行业、业务、融资类 型不同，对发行人的基本情况、业务与技术、同业竞争及关联交 易、高管人员、组织结构和内部控制、财务与会计、业务发展与 181 目标、募集资金运用、风险因素及其他重要事项等方面进行尽职 调查，凡涉及发行条件或对投资者做出投资决策有重大影响的信 息，保荐机构均应当勤勉尽责地进行尽职调查。保荐机构可以在 不影响尽职调查质量前提下调整、补充、完善尽职调查工作的相 关内容。 保荐机构尽职调查时，应当考虑其自身专业胜任能力和专业 独立性，并确保参与尽职调查工作的相关人员能够恪守独立、客 观、公正的原则，具备良好的职业道德和专业胜任能力。 调查的主要内容有： （1）发行人基本情况调查，包括改制与设立情况、历史沿 革、发起人股东的出资情况、重大股权变动、重大重组情况、主 要股东情况、员工情况、独立情况、内部职工股情况、商业信用 情况； （2）业务与技术调查，包括行业情况及竞争情况、采购情 况、生产情况、销售情况、核心技术人员、技术与研发情况、同 业竞争情况、关联方与关联交易情况等； （3）高管人员调查，包括其经历与操守、胜任能力与勤勉 尽责、薪酬及兼职、报告期内高管人员变动、高管人员持股及其 他对外投资情况等； （4）组织结构与内部控制调查，包括公司章程及其规范运 行情况、组织结构和“三会”运作情况、独立董事制度及其执行 情况、内部控制环境、业务控制、信息系统控制、会计管理控 制、内部控制的监督等； （5）财务与会计调查，包括财务报告及相关财务资料、会 计政策和会计估计、评估报告、内控鉴证报告、财务比率分析、 销售收入、销售成本与销售毛利、期间费用、非经常性损益、货 币资金、应收款项、存货、对外投资、固定资产、无形资产、投 182 资性房地产、主要债务、现金流量、或有负债、合并报表的范 围、纳税情况、盈利预测等； （6）业务发展目标调查，包括发展战略、经营理念和经营 模式、业务发展目标、募集资金投向与未来发展目标的关系等； （7）募集资金运用调查，包括历次募集资金使用情况、本 次募集资金使用情况、募集资金投向产生的关联交易等； （8）风险因素及其他重要事项调查，包括风险因素、重大 合同、诉讼和担保、信息披露制度的建设和执行情况、中介机构 执业情况等。 16、持续督导期间，发行人经另一家保荐机构保荐进行了再 融资，持续督导该如何处置？ 首先，发行人应与原保荐机构终止保荐协议，并与原保荐机 构自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会、证券交易所报 告，说明原因；再次，发行人应与为其再融资服务的保荐机构另 行签署保荐协议，该保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续 督导工作。 另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工 作并承担相应的责任。原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽 责的，其责任不因保荐机构的更换而免除或者终止。