OECD资本流动准则.pdf

OECD 资本流动《准则》 促进有序资本流动：《准则》方法 《OECD 资本流动准则》（以下简称 “《准则》”）与OECD 同时诞生 于 1961 年。当时许多OECD 国家正值经济复苏和发展期，国际资本流 动也面对不少障碍。 在过去的 50 多年里，《准则》为各国提供了平衡的框架，使其能逐步废除多余的资 本流动障碍，同时灵活应对经济和金融动荡。 《准则》对 34 个 OECD 成员国（包括 12个G20 成员国）具有强制约束力，并自2012 年起向非OECD 国家开放。 《准则》乃基于由实证和经验所确认的前提：  相比封闭的资本账户，开放和多边的国际资本流动体系对于全球经济更有益。 这点在今天别具意义，因为金融市场需要有效地分配跨境储蓄和投资，以支 持全球经济可持续复苏。  无论本身开放程度如何，遵循国应从其他遵循国的自由化措施中受益。互利 并非《准则》的精神。OECD 国家已将其开放措施单边推广至所有国际货币 基金组织 （IMF）的成员。  重新引入资本流动管制措施在某些情况下可起到重要作用。透明度和国际合作 很重要。尽管某些国家采取限制措施情有可原，但是 “以邻为壑”的限制方法 对总体而言有害无益。 国际对话和合作论坛 《准则》提供了一个成熟且经过测试的国际对话及合作进程，遵循国通过一个 OECD 论坛来管理和控制这一进程，解释其政策并可提问其他国家的政策。除遵 循国外，国际货币基金组织（IMF）和其他相关国际组织也会受邀参加该论坛。 该程序基于成员的共识，与任何限制条款或紧急融资工具无关。遵循国已渐渐发 展出执行《准则》的权利和义务以及遵循个别国家措施的法律体系；通报以及检 查各国的措施增强了透明度和互相理解。 © OECD – 2016 /daf/investment/flows 《OECD 资本流动准则》 透明度 《准则》中的透明度是指遵循国关于资本流动限制的信息需是完整、及时、全面 而且方便查找的。 《准则》要求遵循国：  通报所有会影响 《准则》《涵盖之交易的措施。  通报有关上述措施的修改。  尽可能在各国的保留清单上准确地反映这些措施，这样除了保留清单上的措 施外即不存在任何限制 （这被称作定义承诺的 “自上而下”或 “负面清单” 方式）。 《准则》的更新版以及各国的执行现状会在OECD 的网站以及书面出版物中公布。 适应不同发展阶段的工具 每个国家加入遵循《准则》前都需接受有关该国本身之资本流动管制状况的审查 和评估，评审同时也会考虑该国的具体情况，包括经济和金融发展水平以及《准 则》的规定。 各国可根据其自身经济发展水平逐渐推进自由化。智利、韩国和墨西哥等新兴经 济体已加入《准则》；其他国家，如 1962 年前的西班牙、1977 年前