[经济学]11 资产负债管理.ppt

第十一章 商业银行资产负债管理策略 商业银行资产负债管理理论概述 第一节 商业银行资产负债管理的演变与发展 资产负债管理是商业银行一种全方位的管理方法，即银行为了达到已确定的经营目标，对银行的各种业务进行协调管理。 这一管理过程的实质在于对银行资产负债表中各种账户包括各种资产、负债以及资本的数量水平、变化和相互之间的组合进行规划、支配和控制。 资产和负债的管理经历了资产管理、负债管理和资产负债综合管理三个阶段。 作用在： 1.有利于增强抵御社会动荡、抗击金融风险的能力 2.有利于促进信贷结构的调整与优化 3.有利于提高经营管理水平，使决策更加科学 缺点： 1.资产负债管理使商业银行的竞争更加激烈，银行倒闭数量增加 2.资产负债管理不利于中央银行对商业银行的监控 第二节 商业银行资产管理理论 西方商业银行强调资产管理是从商业银行的产生直到20世纪60年代。 核心思想 银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用； 银行的主要利润来源是资产业务，银行可以主动管理的也只有资产业务（存款对于银行而言是被动的）。 第二节 商业银行资产管理理论 银行经营管理的基本策略：通过对资产的管理来满足流动性需求、并获得收益，形成稳健保守型的经营理念。 资产管理理论的演进经历了三个阶段: 商业贷款理论 资产转换理论 预期收入理论 第二节 商业银行资产管理理论 1. 商业性贷款理论 18世纪亚当·斯密 商业性贷款理论又称真实票据理论。 银行资产应集中于短期自偿性贷款、即短期流动性贷款，贷款发放要以真实的交易为基础； 银行不宜发放长期贷款和消费贷款；如果要发放，也应限制在银行自有资本和储蓄存款额度以内。 背景:商业银行发展初期 评价: 优点：安全性 局限性： 没有认识到活期存款余额的相对稳定性 忽视了贷款需求的多样性 容易加剧经济波动 2. 资产转换理论 1918年莫尔顿提出 该理论认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分投资于具有转让条件的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，保持银行资产的流动性。 背景: 第一次世界大战以后 优点： 银行可拿出部分资金用作长期贷放，增强了商业银行的盈利性。 不足： 过分强调用可转换资产来保持流动性 对短期证券变现的外部环境考虑较少 3. 预期收入理论 1949年普鲁克诺提出 该理论认为：银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款期限的长短。预期收入理论强调的是贷款的偿还和借款人预期收入之间的关系，而不是贷款期限和贷款流动性之间的关系。 背景: 预期收入理论产生于第二次大战以后。 积极的意义： 拓宽了银行的业务范围 克服了商业贷款理论和资产转换理论的缺陷 不足之处： 银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的基础之上，可能会给银行带来较大的经营风险。 拉美国家向美欧的借债，大量地到期不能归还，有些“新官不理旧帐”，有意赖债，史称“拉美债务危机”。痛定思痛，银行家们对“预期收入理论”普遍表示质疑：预期收入不等于现实收入，它怎么可以作风险的保障呢？对付风险，必须高度警惕，事先就防范它。正是在这样的背景下，1988年7月，十国集团在瑞士巴塞尔签署了《巴塞尔协议》。这个协议，最初主要针对大量从事国际业务的商业银行而言，特别指出：除非以现金和金块作十足抵押，世界上没有无风险放款这回事，越是看似无风险的对象，比如国家，越要警惕它。《巴塞尔协议》的风险度概念，以及用风险度从总资产中析离出风险资产，并由风险资产与资本金之比确定资本充足率，这一系列有系统的新思维开辟了风险管理的新时代，也就是我们当前这个时代。 负债管理理论盛行于20世纪五六十年代的西方商业银行。 负债管理理论认为：银行将经营重点放在负债上，主要通过对负债的购买管理来满足流动性需求、增加可贷资金并获得收益，形成进取冒险型的经营理念。 负债管理理论意味着商业银行经营管理思想的创新，它变被动的存款观念为主动的借款观念，为银行找到了保持流动性的新方法。 几种具体的管理理论： 银行券理论、存款理论、购买理论和销售理论 优点： 积极地通过借入资金来维持资产流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。 改变了传统的流动性为先的管理理念，转变为流动性、安全性、盈利性并重。 不足： 通过借款融资保持银行的流动性，不仅提高了银行的融资成本，而且不利于银行稳健经营。 1、银行券理论 尽管现代商业银行已不再拥有银行券负债，但昔日银行券的发行原理仍具有一定的现实意义。负债的适度性，正是银行券理论的精髓所在。 银行券理论衍生出来的关于银行负债管理的政策要求是： 商业银行