山东金融资产交易中心理财产品代销及流转服务平台说明书.doc

山东金融资产交易中心 理财产品代销及流转服务需求说明书 为贯彻落实省委、省政府关于加快推动济南区域性金融中心建设的战略部署，增强我省金融理财产品的流动性，降低金融理财产品流转成本，节省金融理财产品流转时间，切实解决我省各类理财产品转让难的问题，山东金融资产交易中心筹建工作组（下称“金交中心”），认真研究总结其他省市的有关经验，并结合当前我省理财产品流转市场建设和开展中的具体情况，认为：建设我省金融理财产品流转平台，是服务于地方金融，为百姓理财，为企业融资，也是为山东金融改革增彩，并对进一步提升金融办监管水平也会起到很好的促进作用。经过前期市场调研和论证，形成了关于建设我省金融理财产品流转平台的服务需求，如下： 各类金融理财产品的现状 银行类理财产品 2013年前三季度，商业银行共发行理财产品2.9万余款，募集资金规模约达19.3万亿元人民币。全年理财产品的发行集中在5个期限：35天期、63天期、91天期、182天期、365天期，银行类理财产品都是到期兑付，一般无提前赎回或转让条款。与此同时，针对企业和个人的大额可转让存单（CDs）在中国重启的时机已经成熟，将成为存款的完美替代品。 信托类理财产品 截止到今年11月份，信托规模已经超过十万亿，近期在信托公司网站以及第三方交易平台上挂出来的信托产品转让信息逐渐增多。一般来说，由于信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，缺少转让平台，流动性比较差。办理信托转让手续时通常要求双方本人亲自到信托公司，而信托公司并不是在每个城市都有网点，有时需要去外地办理。 券商类理财产品 部分券商类理财产品属于非限定性集合资产管理计划，在投资的品种、比例上有较大的灵活性，可配置各种投资工具，投资比例可放宽到0-95%，但其不足之处往往是开放日受限，流动性不足，投资者不能随时变现。 保险类理财产品 保险类理财产品目前多数是中长期的投资，并且带有保险保障，大部分产品需要连续缴费。如果急于用钱，保单目前条件下只可以进行质押贷款，贷款额一般为保险现金价值的70%，相当于保单收益权很小的一部分。 金融衍生品类理财产品 期货、期权等基础性金融衍生品的流动性与金融市场的交易活跃程度密切相关，主要取决于所依附的基础证券或指标的变动情况。 建立我省金融理财产品流转平台的意义 可以降低投资者间的转让成本 各类理财产品在提前赎回时都需要支付比较昂贵的违约费用，所以需要提前赎回的理财产品如能及时转让给他人则显得尤为重要。以信托转让的费用为例，主要费用包括：转让手续费，支付给第三方机构的佣金，办理信托的差旅费等。若能实现各类理财产品收益权的转让，则可降低理财产品转让的成本，也就是为转让人降低费用，提高投资者的潜在收益率。金融理财产品流转平台的建立可以减少不必要的中间费用支出，实现交易双方成本最小化。 节省投资者间转让的时间 在金交中心平台可以集中山东省内投资者所有转让人及受让人信息，解决金融理财产品在流转方面的需求，缩短投资者转让的交易时间，及时解决转让方对资金的需求。 建立我省金融理财产品流转平台的业务模式 金交中心建立我省金融理财产品流转平台的主要业务模式包括以下两个方面：第一，承销各类金融理财产品。金交中心作为一个交易平台，为投资会员及融资会员寻找各金融机构与之相匹配的投资理财产品，打造成一个金融理财产品超市，满足投融资双方会员及个人理财客户的需求。第二，实现各类金融理财产品收益权的转让。金融理财产品转让平台致力于提高理财产品的流动性，规范理财产品收益权的挂牌、登记、转让、交易、结算等行为。金交中心为各类理财产品提供产品登记、信息披露等专业化综合服务，为理财产品受益权的转让提供需求报价、交易撮合及变更登记服务。 建立我省金融理财产品流转平台的可行性 平台具有公信力，金融办监督管理，市政府重点扶持 金交中心是根据《山东省人民政府关于加快全省金融改革发展的若干意见》（全省金融改革22条意见）成立的政府主导的金融业务平台，省委省政府及市委市政府相关领导均高度关注并大力支持济南市区域金融中心的建设，将提供充足的政策支持，项目政策保障充足，设立无障碍。 拥有自己独立的IT发布系统 金交中心拥有自己的信息发布平台和合作的全国媒体信息，信息覆盖面广、持续时间长、受众多、效果好。金融交易中心严格按照对外发布的交易规则履行信息发布、组织交易等义务，确保交易全过程公开透明，充分尊重交易各方的权利和义务，公开接受市场的监督。 挖掘客户、发现价值能力强 通过专业团队充分营销挖掘客户、公开透明交易，确保充分竞争，使价值发现更加充分。 目前理财产品平台建设的需求 公示平台 目前，结合本中心的实际情况，可将各银行，券商，及各信托公司等理财产品予