SPSS在金融市场中的应用参考.ppt

第17章 SPSS在金融市场中的应用 17.1 实例提出：美国金融危机下全球股市的波动影响 由于金融市场的传染效应，美国次贷危机已不仅仅影响到本国的股票市场，同时也影响了全球其他国家和地区的股票市场，例如，英国、日本和新加坡市场等。 下图表示了美国、英国、德国、日本、中国香港和新加坡等全球主要股票市场从2007年1月至2008年10月的股票价格日收盘指数。具体数据见17-1.sav所示。 三个问题 请你利用这些数据，分析以下问题： 请建立美国股指波动的数学模型； 请分析美国股指波动对其他国家地区的股票市场造成的影响程度； 请分析不同国家地区股指波动的差异性。 17.2 实例的SPSS软件操作详解 问题一操作详解 问题一要建立美国道琼斯指数的波动模型，由于该指数主要随着时间的变动而变动，于是可以考虑建立该指数和时间之间的回归模型。首先从图形特点看，美股指数在研究日期内呈现明显的下降趋势，这反映了金融危机对其造成的显著影响。但是，指数的下跌并不是线性关系，而是表现为显著的非线性特征，于是可以考虑采用非线性回归模型进行数据的拟合分析。 具体操作步骤 Step01：打开数据文件 打开数据文件17-1.sav。单击数据浏览窗口的【Variable View(变量视图)】按钮，检查各个变量的数据结构定义是否合理，是否需要修改调整。 Step02：设置因变量和自变量 选择菜单栏中的【Analyze(分析)】→【Regression(回归)】→【Curve Estimation(曲线估计)】命令，弹出【Curve Estimation(曲线估计)】对话框。在候选变量列表框中选择“美国道琼斯指数”变量设定为因变量，将其添加至【Dependent(s)(因变量)】列表框中。同时点选【Time(时间)】按钮，表示设置自变量为时间变量。 Step03：选择曲线拟合模型类型 从原始图像看到美股指数呈显著的非线性下跌趋势，于是在【Model(模型)】复选框中除了保留系统默认的【Linear(线性)】选项外，同时勾选【Exponential(指数分布)】和【Quadratic(二次项)】模型。这表示要对这三种模型进行曲线拟合，同时比较其拟合效果。 单击【OK】按钮，完成本部分操作。 问题二操作详解 具体操作步骤如下： Step01：打开相关分析对话框 打开数据文件17-1.sav，选择菜单栏中的【Analyze(分析)】→【Correlate(相关)】→【Bivariate(双变量)】命令，弹出【Bivariate Correlations(双变量相关)】对话框。 Step02：选择相关分析变量 在候选变量列表框中选择美国、日本、德国等五个国家股指变量，将其添加至【Variables(变量)】列表框中。这表示要分析两两国家之家股指的相关关系。 相关分析窗口 Step03：选择相关系数类型 在【Correlation Coefficients(相关系数)】选项组中勾选【Pearson(皮尔森)】、【Kendall(肯德尔)】和【Spearman】三种相关系数类型，表示结果窗口输出这三种类型的相关系数。 单击【OK】按钮，完成本部分操作。 问题三操作详解 具体操作步骤如下： Step01：打开数据文件及对话框 打开数据文件17-1.sav，选择菜单栏中的【Analyze(分析)】→【Classify(分类)】→【Hierarchical Cluster(系统聚类)】命令，弹出【Hierarchical Cluster Analysis(系统聚类分析)】对话框。 Step02：选择聚类分析变量 在候选变量列表框中选择美国、德国和日本等五个国家股指变量设定为聚类分析变量，将其添加至【Variables(变量)】列表框中。同时点选【Variable(变量)】单选钮。 Step03：输出聚类图 在主对话框中单击【Plots(绘制)】按钮，弹出【Plots(绘制)】对话框。勾选【Dendrogram(冰柱)】复选框，表示输出样品的聚类树形图。其他选项保持系统默认，单击【Continue】按钮返回主对话框。 Step04：聚类方法选择 在主对话框中单击【Method(方法)】按钮，弹出【Method(方法)】对话框。选择【Transform Values(转换值)】→【Standardize(标准化)】下拉菜单的【Z scores(Z得分)】标准化方法。其他选项保持系统默认，单击【Continue】按钮返回主对话框。 Step05：单击【OK】按钮，完成操作。 聚类分析 17.3