Statement of Cash Flows参考.ppt

编制举例 Example 1, p487 Test 1, p494 Test 2, p512 任何编制技术（形式）都源于会计等式编制原理（实质），课堂演示利用会计等式的编制过程。 熟练掌握编制原理和报表结构后，可以总结自己的编制流程。 现金流量表的编制涉及前面各类经济业务及相关会计准则。 本课针对考试，不再讲解直接法编制，由同学们在其他课程上学习或自学。 Analysis on CF from operating activities 以经营活动为主的企业，经营活动现金流量（造血）是企业存在和发展应持续依靠的现金流量。Reflect the sustainability to acquire cash. 以下是经营活动现金流的使用顺序，可以用来分析其充足性： 通过折旧/摊销分期补偿长期经营性资产，维持经营规模。 支付利息 支付现金股利 支付应计费用(包括应付税金)，维持经营运转。 对内、对外新增投资以及还贷 * 对投资者回报 含法定支出 续 经营活动现金净流量 小于零，不能维持日常经营支付（入不敷出），应通过其它活动补偿：消耗现存货币积累、延迟投资、对外融资、拖欠债务等。 在企业创业期，是常态。 在企业稳定期，经营活动现金流量质量差。 等于零，恰好维持经营活动，但不能补偿应计和摊销费用（非现金消耗性成本，A） 持续存在这种情况，不能维持经营活动的货币简单再生产，经营活动现金流量质量差。 * 续 大于零，但小于应计和摊销费用（A），只能补偿部分A 持续存在这种情况，不能维持经营活动的货币简单再生产，经营活动现金流量质量差。 大于零，且等于应计和摊销费用（A），可全补偿A 持续存在这种情况，刚好维持经营活动的货币简单再生产。 大于零，且大于应计和摊销费用（A） 持续存在这种情况，能部分为扩大再生产提供货币支持，经营活动现金流量质量高。 * Continued 分析盈余质量：Compare cash generated from operations with PBT and analysis on the effects of adjustment items such as depreciation, amortization, changes in working capital, etc.. A firm is overtrading if it is trying to carry on too large a volume of activities with its current levels of working capital. It leads to higher accounts receivable, inventory, and accounts payable. Whether cash generated from operations can cover interest paid and income tax paid (unavoidable) * Analysis on CF from investing activities Reflect the investing policy 投资活动现金流量（放血）反映企业利用现金资源的扩张状况。 对投资活动现金流量只能当作“意外惊喜”来处理。 对外投资 对外投资现金流出量可以依靠当期出售投资、未来出售投资和投资收益补偿。 一般采用后两种补偿方式的对外投资活动现金流出量较大，呈扩张态势。反之，呈回收态势。 对外投资应能自求平衡，注重投资收益质量。 * F7 F7 F7 F7 F7 F7 F7 F7 F7 F7 F7 F7 F7 IAS7 Statement of Cash Flows Syllabus C1 * Definition of Cash Cash = Cash on hand + On demand deposit - Overdraft Cash equivalents Short term, highly liquid investments that are readily convertible into know amounts of cash and are subject to an insignificant risk of changes in value. e.g., investment with a maturity of three months or less * Basis of preparation assets =liabilities +owners’ equity cash + noncash assets =liabilities