公司信贷贷款项目评估重点归纳参考.ppt

投资利润率=年利润总额或年平均利润总额÷项目总投资×100％ 在项目评估中，将项目投资利润率与行业平均利润率或其他基准利润率比较，以判断项目的投资利润率是否达到本行业的平均水平或所希望达到的水平。 第三节 项目财务分析 6、投资利税率 投资利税率是项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的利税总额或项目生产期内平均利税总额与项目总投资的比率。计算公式为： 第三节 项目财务分析 投资利税率=年利税总额或年平均利税总额÷项目总投资×100％ 年利税总额=年销售收入 ( 不含销项税 ) - 年总成本费用 ( 不含进项税 )；或：年利税总额=年利润总额+年销售税金及附加 ( 不含增值税 ) 在项目评估中，可将投资利税率与行业平均利税率对比，以判别项目单位投资对国家积累的贡献水平是否达到本行业的平均水平。 第三节 项目财务分析 7、资本金利润率 资本金利润率是在项目达产后的正常生产年份的利润总额或项目生产期内平均利润总额与资本金的比率，它反映项目资本金的盈利能力。其计算公式如下： 资本金利润率：年利润总额或年平均利润总额÷资本金×100％ 第三节 项目财务分析 （四）、项目清偿能力分析 项目清偿能力分析主要通过计算一些反映项目还款能力的指标，可以以下指标进行分析： 1、资产负债率 资产负债率=负债合计÷资产合计× 100％ 资产负债率反映企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，表明企业每百元资产所需偿付的债务。 第三节 项目财务分析 2、贷款偿还期 项目归还贷款所需的时间就是贷款偿还期，贷款偿还期一般用于计算项目偿还固定资产贷款所需的时间。 对银行来说，计算贷款偿还期的主要任务是了解项目偿还贷款所需的时间，分析在还款方式和还款条件既定的情况下，项目能否在银行要求的时间内归还贷款。 第三节 项目财务分析 3、流动比率 流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率。流动比率的计算公式为： 流动比率=流动资产／流动负债 流动比率反映了企业用来偿还负债的能力，与其相关的是速动比率，一般情况下都是结合两个比率进行综合分析。 第三节 项目财务分析 4、速动比率 速动比率是指速动资产对流动负债的比率。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等，但存货、预付账款、待摊费用等则不应计人。速动比率计算公式为： 速动比率= ( 流动资产-存货-预付账款-待摊费用 )／流动负债总额×100％ 第三节 项目财务分析 一般来说，流动比率和速动比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之亦成立。一般认为流动比率应在2：1以上，速动比率应在1：1以上。流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还；速动比率1：1，表示现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债相等，可以随时偿付全部流动负债。 第三节 项目财务分析 【例题】一般来说，流动性比率和速动比率越低，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力越强；反之亦成立。（ ）【2010年真题】 A . 正确 B . 错误 【解析】流动比率反映了企业用来偿还负债的能力；而速动比率用于衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。一般来说，流动性比率和速动比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力越强；反之亦成立。所以本题正确答案为B 第三节 项目财务分析 （五）财务评价的基本报表 对项目进行财务分析，可依据的财务报表包括如下： 1、基本财务报表 ( 1 ) 现金流量表：现金流量表(全部投资)、现金流量表(自有资金)； ( 2 ) 损益表； ( 3 ) 资金来源与运用表； 第三节 项目财务分析 ( 4 ) 资产负债表； ( 5 ) 借款还本付息表。 2、辅助财务报表 ( 1 ) 固定资产投资估算表； ( 2 ) 流动资金估算表； ( 3 ) 投资计划与资金筹措表； ( 4 ) 固定资产折旧费计算表； 第三节 项目财务分析 ( 5 ) 无形及递延资产摊销估算表； ( 6 ) 总成本费用估算表； ( 7 ) 产品销售(营业)收入和销售税金及附加估算表； ( 8 ) 投人物成本计算表。 3、评估报表设置说明 现行采用的评估报表其最大特点是销售收入中不含增值税的销项税，总成本中不含进项税，销售税金中不含增值税