WTO前后银行业效率对比分析总结.ppt

Cost efficiency, technological progress and productivitygrowth of Chinese bankingpre- and post-WTO accession 中国银行业加入WTO前后的 成本效率,技术进步和生产力 增长的比较分析 文章的结构 第一，比较WTO前后银行业的效率值（及效率的组成部分的效率值） 第二，用Tobit回归模型研究决定银行业效率的潜在决定因素 第三，用非参数的数据包络分析法中的曼奎斯特指数来分析技术进步和生产率的增长 数据、方法 效率的评价与分析常用的有两种方法： （1）DEA数据包络分析方法 （2）SFA随机前沿面分析 本文采用了DEA数据包络分析方法 DEA数据包络分析方法的优点：以计算生产效率为目的，并考虑到了成本效率和配置效率，以及应用面板数据来计算总的全要素生产率的变化、技术变化、技术效率变化和规模效率变化的指数，即曼奎斯特指数。 效率指标 OE(总效率)=最小的潜在成本/总的观察成本 PTE(纯技术效率)：表示相对于最佳 实践前沿（CRS或IRS或DRS）的实 际投入的利用情况 OTE SE（规模效率）：表示对CRS的最佳 运行规模的程度 OTE=PTE×SE SE=OTE/PTE 若SE=1说明规模效率，若SE1说明还可以改变生产规模达到最优点 曼奎斯特指数用来测度生产力的改变，并将生产力的改变分解成技术改变和技术效率的改变 M= ⊿ OTE t× ⊿ T t ⊿OTE=OTEt+1 / OTEt 即t+1年的除以t年的 ⊿T=OTE t+1，t / OTE t，t OTE t+1，t 即把t年的OTE 做为一个前沿，t+1年的OTE 效率的决定因素 实证结果——成本效率的组成 实证结果—— WTO前后的效率组成 Tobit 回归分析 效率的改进、技术进步、生产力的增长 结论 国内银行要比国外银行更有效率，效率方面 四大国有银行股份制银行城市商业银行 国外银行的TE、PTE、SE要高于国内银行 2001年前，四大的效率为上升趋势，01年后逆转。国外01年后效率水平呈上升趋势 加入WTO后，中国银行业的全要素生产率提高了，这种结果是技术进步和技术效率提高共同作用的。 政策意义 促进国内外银行战略合作伙伴关系的建立是有利的，另外战略合作关系不能仅限于大银行，小的银行业应参与 在影响效率的决定因素分析中发现：WTO前，收益率不是OE的决定因素，这可能是因为当时大部分资金都流入了不以盈利为目的的国有银行，WTO后一系列政策的实施，收益率会成为影响OE的重要因素 * * 银行 国内银行 国外银行 四大国有银行 城市商业银行 股份制银行 银行的投入 X1借入资本 X2劳动、固定资产 银行的产出 Y1净贷款 Y2存款 Y3其他收益性资产 TC=利息支出+非利息支出+其他操作性支出 OE AE OTE ：反映了一单位以最佳的比例投入后所获得的客观价值的能力 ：一个单位在给定一系列的投入后获得的最大产出 量的能力 OE=OTE×AE AE=OE/OTE 效率的决定 所有权类型 宏观特征 与银行相关变量 国外银行 四大国有 收益率 资本化水平 规模大小 监管水平 经济环境 OE=0.872 而0E=AE×OTE 所以无效率主要是由OTE造成的 (1)国内的OE 国外的OE;国内的AE国外的AE，我们得出国内能高效配置资源,国内高的OE主要是由于高的AE （2）国外的OTE国内，说明国内的银行业投入过多 （3）将OTE分解为PTE和SE，我们发现，国外的OTE低下主要是因为PTE 对于Big Four ,Joint-stock ,city commercial分析，我们发现，（1）四大除了在AE方面，其他的都是最高的，AE方面，城市商业银行最高.（2）三个效率排名，四大第一，股份第二。（3）这三个类别的银行效率也都好于国外的银行 结论：（1）国内银行要比国外银行更有效率，效率方面 四大国有银行股份制银行城市商业银行 （2）国外银行的TE、PTE、SE要高于国内银行 结论：2001年前，四大的效率为上升趋势，01年后逆转。国外01年后效率水平呈上升趋势 为了比较WTO前后的效率变化分为pre-WTO和post-WTO 由Panel A 知：除PTE外，其他指标都是WTO前有效率。 对Panel B 来说，各个效率指标，全是WTO后较高。 对Panel C