挑战还是机遇互联网金融对传统银行业和金融市场的影响申世军.pdfVIP

金融市场发展 Financial Market Development 挑战还是机遇？ ——互联网金融对传统银行业和金融市场的影响 Internet Banking and its Challenge to the Financial Sector 申世军 朱满洲 刘若愚 摘 要：近年来，互联网金融快速发展，支付宝、网上银行在年轻群体中非常普及，在解决小 微企业融资上风头正劲。本文分析了互联网金融对传统商业银行和金融市场的影响，以及互联网金融 发展存在的问题与解决对策。 关键词：互联网金融 商业银行 金融市场 监管与法律 Abstract: Internet banking has grown rapidly in recent years. Online payment systems and internet banking have become widely used, particularly among China s younger consumers. This article tries to ’ analyze the impact of this trend on traditional banking and the rest of the financial sector. It also examines some of the key issues facing Internet banking and makes policy suggestions. Keywords: online finance, commercial banks, financial markets, supervision and law 互联网金融发展态势 互联网金融，泛指依托于互联网平台的金融活动。这是既不同 于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种资金融 通模式。目前，互联网金融由传统金融机构和非金融机构组成。传 统金融机构对传统金融业务进行互联网和电商化创新，而非金融机 构包括利用互联网技术进行金融运作的电商企业、人人贷模式的网 作者单位：申世军、朱满洲，中国银行间市场交易商协会；刘若愚，中国社会科学院投资经济系。本文仅代 表作者观点，与所在单位无关。 48 《金融市场研究》2013.11 VOL.18 挑战还是机遇？ 络借贷平台、众筹模式的网络投资平台、 家网络银行——“安全第一网上银行”， 挖财类的手机理财APP 以及第三方支付平 预示着网络金融进入快速发展阶段。原有 台等。 的传统银行纷纷开设网上银行服务。国 互联网金融模式的核心 家、地区之间的证券交易所通过联网，实 互联网金融模式的核心部分有三方 现上市股票相互挂牌交易。网上保险业、 面：支付方式、信息处理和资源配置。支 信托业等也在全球范围内得到稳步发展。 付方式方面，以移动支付为基础。个人和 90年代末，手机银行在捷克诞生，从最开 机构都可在中央银行的支付中心（超级网 始的短信银行发展到现在的高级智能终端 银）开账户（存款和证券登记），不再完 银行。目前，互联网金融在发达国家和地 全是二级商业银行账户体系；证券、现金 区的发展相对成熟，实现无纸化的网上交 等金融资产的支付和转移通过移动互联网 易，形成虚拟化的金融机构和网络化的金 进行；支付清算电