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七星电子投资价值分析报告:收购北方微电子,打造国产半导体设备龙头.pdf

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002371 A 9.24 2016 15 PE PVD 100%2016 6317 2016~2018 5.16.68.4 30% Top10 4 5 60% AppliedMaterials 19%ASM 70% 17% 2015 66 15%5 CAGR12.4% 1.9% PVDCVD 28nm PVD AMAT AMAT Applied Materials 30 9 AMAT 40% 20 15 2016 2017 EPS 0.27/0.32 24.55 PE 89/76 PB 3.6/3.4 A 29.5 4.3 PB / 2013 2014 2015E 2016E 2017E 859.5 961.7 854.5 1,533.4 1,890.4 YoY % (15.1) 11.9 (11.2) 79.5 23.3 103.1 41.9 38.6 125.8 148.3 YoY % (27.0) (59.4) (7.9) 226.1 17.9 0.29 0.12 0.11 0.27 0.32 0.11 0.29 0.45 %

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