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万丰奥威002085系列报告之一:轮毂产能释放助推业绩增长.pdf

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2014 8751 5400 300 /100 /1160 2014 1400 /94% 2015 1600 / 14% 1/4 2014 2000 / 104% 300 / 2014 4 945 / 300 / 13.5 100% 40% 65% 6.5kg 3kg 31% 15kg 15% 88% + 2015-2017 77.86%29% 25% 63.78%40.32%24.43% 7.13 10 12.44 45 EPS 1.662.33 2.9 6 67.5 2016 29 PE 2013 2014 2015E 2016E 2017E 4,552 5,535 9,845 12,700 15,874 11.28% 21.59% 77.86% 29.00% 25.00% 297 435 713 1,000 1,244 19.72% 46.38% 63.78% 40.32% 24.43% EPS 0.69 1.01 1.66 2.33 2.90 ROE ) 17.83% 22.23% 16.11% 18.43% 18.66% P/E 62 42 26 18 15 P/B 11 9 4 3 3 1 1.1 1 SUVMVP 1.2 2

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